广东就网贷债权转让征求意见：个人债转让获准

   

金评媒（https://www.jpm.cn）编者按：广东互联网金融协会出台征求意见稿，允许网贷平台从事符合条件的个人债权转让，这保护了平台的创新活力，促进行业平稳发展和合规经营。

近日，有消息称，广东互联网金融协会下发了《关于规范我会广东省(不含深圳)网络借贷信息中介机构会员单位出借人之间债权转让业务的通知》(征求意见稿)（以下简称《征求意见稿》），对出借人之间的债转业务作出规范要求。此次征求意见稿一改此前窗口指导的“一刀切”，网贷债权转让业务迎来转机。

8月4日，据综合媒体报道，广东互联网金融协会向所属会员单位下发了有关P2P网络机构的债权转让征求意见稿。征求意见稿指出，符合条件的单个债权可在网贷平台设置的债权转让专区进行转让。行业内人士均表示，该规定对引导网贷行业规范经营、保护行业创新发展起到很关键的积极作用。

债权转让是指网贷平台上的投资人，通过将出借债权转移给其他投资人，从而实现理财资金提前赎回的功能。个人之间的债权转让主要是网贷平台为了解决借款标的流动性问题，而进行的的一种业务创新，这项目业务在不少平台都有，特别是借款期限较长的大平台。

7月21日，国内最早推出债权转让功能的平台陆金所，经历了一场惊心动魄的信任风波。一夜之间，官网债权转让栏目页面数量飙升超过1000页，项目达到1.5万笔。期间，一些投资者连夜折价转让手中债权。直到21号午后，随着消息面的进一步清晰和投资人的进场“抄底”，债权转让数量大幅减少，这场风波才最终停息下来。陆金所的此次风波起源于金交所产品下架，但最终引发人们对另一个问题的担忧，如果没有债权转让服务，平台出现突发事件时，投资人该如何安全退出？

债权转让要遭封杀？

广东是首个对“债权转让”亮红灯的地区，给平台造成的压力可想而知。7月17日，有消息称，广东省金融办口头通知各地金融办以及部分平台，禁止P2P平台提供债权转让服务，其中包括平台投资人之间的债权转让。随后，多家广东地区平台悄悄下线或停止个人债权转让业务。一石激起千层浪，坊间纷纷传言：网贷的债权转让要遭封杀了。

根据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》提到的禁止“债权转让”，是指将借款标的打包成资产证券化类的产品，比如按月、按季、按年的打包类理财产品，如果没有足够对应期限的产品，这个理财包产品将会造成期限错配，暗藏风险隐患。若接盘方减少，很容易出现提现挤兑现象的发生，一旦资金兑付过于集中，很有可能导致平台资金链断裂。

事实上，对于借款期限较长的大平台，债权转让功能是解决个人债转以及增强流动性的功能，一旦这一功能遭封杀，除了小额分散标的可投外，网贷行业将迎来一坛死水，平台停业数量将继续攀升，对行业的发展造成极大的负面冲击。P2P平台禁止一切形式的债权转让活动，一方面会导致平台资产项目数量下降，另一方面，平台的流动性也会受到影响。此外，对于债权转让规模占比较大的平台来说，通过债权转让收取销售费和服务费的盈利途径被切断，平台盈利难度将进一步加大。因此，窗口指导出来之后，很多平台均坦言，对“一刀切”式的做法有点难以接受。

个人债转获监管放行

在最新的这份征求意见稿中，广东互金协会则对债权人单个债权的合理转让予以了放行。征求意见稿指出，网贷平台应设置债权转让专区，为出借人之间债权转让业务提供信息中介服务。债权持有人可申请将符合条件的单个债权在平台转让，但不得将债权打包转让。

同时，征求意见稿规定，债权持有3个月以上方可转让，网贷平台自身及关联方不得受让债权。要求网贷平台应对被转让债权的真实性进行审核，并对被转让债权做充分信息披露，披露内容应与原始债权信息一样，并且原始债权信息可追溯。征求意见稿还规定，债权持有人应一次性将债权转让给债权受让人，债权受让人数需与债权持有人数相同。

我们可以看到，这份征求意见稿的力度相比起7月的窗口指导做了一些调整和让步，政策层面疏堵结合，决策更加合理。网贷人士均表示，这样的安排切合平台的实际情况，是监管从实际出发，将保护创新和防控风险落到实处的表现。对投资人而言，这份征求意见稿也是好消息，比如，3个月以上的债权才可以转让，80%的投资人认为是可以接受的。

（编辑：郑惠敏）

罗浩杰

广州互联网金融协会副会长 新浪财经智库专家 广东电子商务商会副会长 广东金融创新研究会理事、执行秘书长 广东壹宝资产管理有限公司总经理、联合创始人、党支部书记 广东金融创新研究会互联网专业委员会副主任 广东南方金融创新研究院副会长