网贷《信披指引》大解读 信息披露规范层次再上新台阶
【摘要】网贷机构充分的信息披露将有利于降低信息的不对称性，保护投资者知情权，提升公众的信赖程度，从而推动网贷行业向规范化、透明化、健康化发展。
金评媒（https://www.jpm.cn）编者按：网贷机构充分的信息披露将有利于降低信息的不对称性，保护投资者知情权，提升公众的信赖程度，从而推动网贷行业向规范化、透明化、健康化发展。
自2016年8月《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》出台至今，《网络借贷资金存管业务指引》、《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》、《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》三大细则指引也已全部出台完毕。
不少业内人士称，《信披指引》将中国互联网金融协会、各地监管部门、各地行业协会所发布的各类信披标准进行了一次统筹要求，并对不按《信披指引》执行的机构作出处罚标准，这为全国网贷机构披露数据提供了较为全面详细的参考依据，有利于网贷业务活动各类参与者的决策和监督，提升网贷行业效率。也利于投资者更好的分析、对比网贷机构的合规程度，谨慎投资，防范风险。
加强借款人管理及贷后跟踪 促使资产端运营精细化
其中，值得注意的是，《信披指引》对网贷机构征信报告、贷后跟踪关系作出了严格的信息披露要求，这将促使网贷机构加强对借款人的管理及贷后跟踪，直接促使行业的资产端运营能力的升级，一改网贷行业资产竞争粗放型现状，推进资产端管理更加精细化。
丁丁金服总经理刘坤先生表示，《信披指引》将为网贷行业实现有序发展提供重要政策保障。互联网金融作为一种新型业态，要想充分发挥其具有的自身市场优势实现可持续发展，就需要相关政策来规范其发展路径，而《信披指引》则恰好为其提供了方向。这将进一步规范网贷平台信息披露行为，促使网贷机构更好的诚信经营，严格自律发展。
着重风险信息披露 力促提高网贷业务活动透明度
《信披指引》明确了网贷业务活动应披露的信息内容，并予以进行配套了相关说明，同时对披露的口径、披露标准予以了规范。从具体内容上看，《信披指引》重视风险相关信息的披露，并对关联关系作出了明确界定。比如，在平台备案信息中，需要披露风险管理信息，包括风险管理架构、风险评估流程、风险预警管理情况、催收方式等信息。在借款项目信息披露中，需要披露借款人收入及负债情况、征信报告情况、项目担保措施等信息。
对此，业内人士认为，《信披指引》对网贷机构作出风险信息充分披露的要求，力在进一步促使网贷机构回归信息中介的定位，提高网贷机构业务活动透明度，为投资者进行风险判断提供依据，促使理性投资。然而，这也意味着网贷机构或将面临信息获取成本和风险管理成本的提高。而此前，在网贷行业内，关联方借款曾颇受争议。但此次《信披指引》对披露关联关系借款余额作出了明确要求，并对关联关系进行了明确定义。言下之意，或意味着关联方借款并未被禁止。
智能理财匹配系统信息披露或受考验
根据《信披指引》第九条，网贷机构需于出借人确认向借款人出借资金前向出借人披露借款人基本信息、项目基本信息、风险评估信息。对此，根据业内分析人士说法，这或影响到目前行业流行的“智能理财匹配系统”的信息披露环节。智能理财系统不仅要在用户首次加入前对预期匹配的借款项目信息进行披露，更要在之后的每次项目回款资金再匹配时再次向出借人披露将匹配的借款项目信息。这意味着对行业目前该类系统信息披露提出了更高的要求，而这将进一步考验网贷机构的技术实力和产品实力，促使平台运营更加规范化。
网贷机构或面临征信获取新挑战
在《信披指引》要求网贷机构披露借款人的基本信息中，包含了借款人收入及负债情况、截至借款前6个月内借款人征信报告中的逾期情况、借款人在其他网贷平台借款情况等。实际上，这一定意义上也意味着网贷机构需获得借款人的征信报告，而这对于一些征信覆盖不到的群体而言，此类业务类型或将成为网贷机构面临的新型成本与挑战。
“《信披指引》要求网贷机构获取借款人在其他网贷平台的借款情况这些真实数据，除了平台自身的努力外，还需要借助行业的力量。”丁丁金服总经理刘坤先生表示，“尤其是《信披指引》要求的对于已撮合未到期项目有关信息中包含的披露借款人资金运用情况、借款人经营状况及财务状况、借款人还款能力变化情况、借款人逾期情况、借款人涉诉情况、借款人受行政处罚情况等可能影响借款人还款的重大信息，均需借助一套比较完善的网贷借款人信用信息系统来实现。”这将对网贷机构提出新的挑战。
不过，刘坤先生认为，网贷机构充分的信息披露将有利于降低信息的不对称性，保护投资者知情权，提升公众的信赖程度，从而推动网贷行业向规范化、透明化、健康化发展。
在他看来，《信披指引》较为全面细致的借款项目信披要求与强制向投资者披露的要求，对于加强投资者风险教育具有重要作用。一定意义上讲，《信披指引》在强制要求网贷机构信息披露的同时，也将反向促使投资者更多地去了解风险、理解风险、接受风险，增强投资者的风险认知能力和风险辨别能力，促使投资者形成独立的风险判断能力，引导投资者正确辨别风险。而这也意味着网贷行业过去存在的刚性兑付承诺将逐渐被打破。（文章来自丁丁金服，禁止转载）
（编辑：郑惠敏）
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