新入局者搅动保险业

来源: 上海金融报    

金评媒（https://www.jpm.cn） 编者按：BAT三家互联网巨头已齐聚保险中介行业。对于这些即将入场的新生力量，业内人士指出，需要有一个试水的过程，未来2-3年，国内保险中介市场会出现1-2家巨无霸。

近日，保险行业的一池春水迎来了新入局者的搅动。继不久前腾讯控股的微民保险代理有限公司获批后，国内四大快递业巨头申通快递、圆通快递、韵达快递、中通快递发布公告宣布发起设立保险公司中邦保险。紧接着，百度金融宣布收购黑龙江联保龙江保险经纪有限责任公司，拿下首张保险中介牌照。至此，BAT三家互联网巨头已齐聚保险中介行业。对于这些即将入场的新生力量，业内人士指出，需要有一个试水的过程，未来2-3年，国内保险中介市场会出现1-2家巨无霸。

根据几家快递企业的公告显示，申通快递、圆通快递、韵达快递、中通快递拟联合上海圆通蛟龙投资发展（集团）有限公司、江西省金融控股集团有限公司、山东京金控股有限公司、广州宝供国际货运代理有限公司共同发起设立中邦物流保险股份有限公司（简称“中邦保险”），注册资本为10亿元人民币。其中，江西省金融控股集团有限公司、申通快递、上海圆通蛟龙投资发展（集团）有限公司、中通快递股份有限公司、韵达控股股份有限公司均以现金分别出资1.6亿元，持股16%。而山东京金控股有限公司和广州宝供国际货运代理有限公司两家，则分别以现金出资1亿元，各占10%股份。

其实，在快递业抱团投“保”之前，BAT等互联网巨头早已盯住了保险市场的“大蛋糕”。他们纷纷在申请新设或收购保险公司的同时，还将保险中介牌照揽入囊中。

快递业设立险企实现生态闭环

对于快递公司联合入局保险行业的原因，申通快递在公告中指出，快递企业联合组建专业的物流保险公司，有利于解决快递行业的经营痛点，分担、补偿快递领域的特殊风险，从而促进公司主营业务的健康发展。而从投资的角度来看，本次对外投资短期来说虽是资产形态转移，由现金资金转换成股权投资，发起设立的保险公司短期也尚需要市场的培育；而长期来说，随着保险公司经营业务的发展，快递公司在经营过程中的风险得以分散，快递公司服务质量及运营效率均能得到较大提升，二者之间的业务协同发展将形成共赢、叠加效应，符合公司及全体股东的长远利益。

“参与发起设立保险公司，是持续推进公司‘一体两翼’发展战略，通过在物流金融领域的布局，既有利于整合行业资源、协同快递核心主业发展，又能进一步实现公司的产业扩张和生态整合。”韵达快递相关人士向记者表示，目前，多数产业公司都在构建业务体系的生态闭环，掌控了信息流、物流和资金流，即能很好地控制风险，也可以提高供应链上下游对于核心企业的黏性。

值得一提的是，上述快递业人士透露，此次合力发起成立保险公司的快递企业均属于通达系上市企业，这些快递企业的经营模式均采用加盟式，而现阶段加盟商一般都采用自身与当地保险公司合作的模式，但保险公司的固有产品无法有针对性地覆盖快递行业对于风险转移的需求。通过发起设立保险公司，深度结合快递、物流行业特点，可以有针对性地开发特色保险产品，服务于快递主业，有利于分担、补偿快递领域的特殊风险。

而基于快递行业巨大的避险需求，该业内人士也指出，目前物流保险领域的产品发展空间还很大，针对性可以进一步提高。此后，通过快递客户的投保，可能就直接与客户的金融账户关联，为数据流量提供了变现价值，也为之后快递公司进入金融支付以及信贷领域提供探索依据。

另据快递业内部人士透露，快递业保险涉及的险种较为宽泛，以物流保险为例，其主要险种有财产险、车险、货物运输险、仓储险、公众责任险、退运险、货物损失险、信用保证险以及涉及大量物流运送人员的员工意外险、医疗险、养老险、健康险等。此外，快递产业链上下游客户也有投保需求，如客户的财产险、车险、进出口货物运输险、公众责任险、产品保证险、信用保证险、建筑工程险、团体人身险、医疗险、健康险、养老险等。

BAT入局保代创新保险产品服务

日前，百度金融向记者透露，其通过旗下子公司百度鹏寰资产管理（北京）有限公司全资控股黑龙江联保龙江保险经纪有限责任公司，拿到首张保险中介牌照。不久前，腾讯持股57.8%的微民保险代理有限公司也得到了保监会的批复。而在此之前，阿里巴巴已经通过浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司（支付宝）拿到了一张中介牌照——杭州保进保险代理有限公司。

另外，根据记者的不完全梳理，阿里已是国泰产险的控股股东，以及信美相互社的发起人，并拟与太平保险等发起设立健康险公司，又于近期先后祭出“车险分”、“定损宝”两大利器；腾讯则是和泰人寿的第二大股东，并拟发力香港保险市场；百度拟分别与安联保险、高瓴资本等，以及太平洋保险(601601,股吧)发起设立互联网财险公司；京东则拟通过申请牌照或者投资购买的方式进入保险业。

对于获得保险经纪牌照，百度金融相关负责人向记者回应称，百度金融将结合自身的数据优势和对客户需求的深入理解，发挥保险经纪平台的真正作用，联合保险公司、再保险公司一起进行保险产品和服务的供给侧改革创新，解决长期以来保险产品同质化、服务缺乏的问题，真正做到“保险姓保”，让人人享有健康和安全保障，为建设健康中国服务。

“巨头的入局将使整个保险市场的格局发生改变。但互联网巨头的玩法仍是互联网，跟传统保险公司的不一样。巨头的入局会迅速扩大整个保险市场规模，教育市场、普及全民保险意识。”海绵保创始人及CEO 许贵生在接受记者采访时表示，现在互联网主力消费人群画像是70-80-90后，特别是90后消费人群，因为没有受到过早期保险代理人模式的影响，所以对于保险的接受度会比较高。我国互联网保民基数大，年轻群体又偏向于消费型短险，所以整个保险行业将迎来人口红利期。

由此来看，互联网公司与保险建立连接，涉足保险经纪市场，主要是为了挖掘互联网上海量用户的保险需求，积累更多与客户和风险相关的大数据。同时，也是看到了其强劲的盈利能力和未来的发展前景。

业内人士指出，BAT的入局将对传统中介市场有挤出效应，互联网保险销售平台格局或将重新洗牌。BAT布局保险的最大优势在于能够将流量“变现”。在互联网时代，一方面，BAT巨头天生所具有的科技基因给保险业带来了新的可能，也搭建了保险与消费者之间的桥梁；另一方面，保险市场的广阔前景和盈利可能也给互联网公司带来了无限的吸引力。

苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言也向记者表示，随着居民收入水平的提升和人口老龄化的影响，在互联网场景的加持下，保险得以更为便捷地融入人们的生活，也在改变着大众对保险的观念和态度，保险行业被视作金融行业未来的风口。除了特殊的几种保险产品外，大多数保险产品都是低黏性、伪刚需的，保险产品的销售转化高度依赖与场景的融合，这为众多互联网企业提供了布局的机会和空间。未来一段时间，会有越来越多掌握场景的机构试图布局保险牌照。

谈及保险公司如何在产品、服务、和经营模式上进行创新时，许贵生说，“百度的信息流的数据、搜索场景以及人工智能的优势，借助一定的触发条件，在保险模型搭建、个性化推荐等方面会有很多方式切入和创新。而这也是目前保险业存在的一些问题，比如被动、低频的需求，可以通过场景的影响转为高频、主动，甚至是自动化的投保。”

“比如，海绵保一直强调互联网思维贯穿‘设计、承保、投保、理赔’等全环节，以细分场景作为切入口，通过对用户体验的极致追求，让保险产品的体验，不再是传统的晦涩难懂、条款众多及操作繁琐的，而是轻松的、一键操作的，就像电商购物或共享单车一样，扫码直接购买或骑行。”许贵生进一步介绍，互联网团队及思维模式看到的是真正的痛点和需求，产品是否以用户体验为先，决定了其市场发展前景。

而对于保险公司而言，许贵生指出，随着巨头的入局，将会迎来互联网保险的全面爆发，机遇与挑战并存。“目前很多大型保险公司已经非常重视保险科技的投入和积极跟互联网平台合作。”许贵生建议，保险公司在产品创新方面应首先注重产品体验，极致追求用户体验，是获取用户的根本；第二，加大保险科技的应用及落地，整合所有可用工具，提升运营效率。比如自动化理赔，提高用户理赔时效；第三，打造线下去中心化，核心运营互联网创业企业和传统中小企业，打造分销网络，为行业带来价值。

保险中介市场酝酿变局

今年以来，不少民营资本盯上保险中介的牌照，纷纷找到各自合伙人，组队申请，等待批复。

保险市场是片蓝海

目前，BAT三大巨头齐齐聚首保险中介市场。对此，上海森昊保险代理有限公司行政副总裁樊友亮表示，这些即将进入保险第三方代理市场的生力军主要还是看中了网销保险的资格。“去年以来，保险公司牌照越来越难拿，做网销保险的门槛很高，而具有网销资质的保险中介的业务范围里包括中介+网销，综合来说，这是一个退而求其次的选择。”

在樊友亮看来，目前国内保险市场虽然竞争激烈，但还是一片蓝海，也因此吸引了越来越多的资本进入。“大家现在普遍认为，保险业是一个朝阳行业。随着社会财富的持续累积，人们的保险需求不断丰富、提升，以前还需要花很多功夫宣讲，现在大都是自己主动配置；但另一方面，怎么买保险、买什么保险，普通人群还不是很清楚，再加上此前传统中介在业务营销过程中出现的不少问题，让投保人戒备心增强。而网销保险基本上是投保人自主选择、自主投保，因此购买体验更好，吸引更多投保人选择这一渠道。但现在，网销保险市场还没有一个让人完全放心购买的品牌，这就是商机所在。”

樊友亮介绍，保险销售其实利润颇大，但这部分利润多被保险代理人拿走，多数没有核心客户资源的保险中介公司只是分到“一杯羹”。“以重疾险为例，保险公司给中介公司的手续费能达到首笔投保额100%-120%左右。比如，一个30岁的男性，身体健康，去投保50万元重疾险，保费分期返还，20年期缴，每年保费约在8000元-12000元。那么，销售这笔保单的中介公司在第一年能拿到保险公司的手续费约为10000元。当然，这是因为第一年拿的手续费最高，其后是递减的。通常前几年是5%，后面就是3%。总的来说，这样一笔保单，中介公司基本上能拿到120%左右的手续费。”

不过，虽然保险销售利润巨大，但从保险中介公司的角度来看，这些业务的毛利水平都很低，再扣除运营费用后并不怎么赚钱。“保险推销非常依赖落地人员，核心资源都在代理人手里握着，而且这些代理人对市场非常了解。目前，行业通行的做法是，如果保险中介公司赚10000元，6000元-8500元要作为佣金成本支付给代理人，价格相对透明。因此，中介公司产品、服务相对同质化，没什么核心竞争力。如果有中介公司做得比较好，两种可能，一是公司创始人从保险公司跳出来的，自带一支很强的客户团队，和保险公司谈判时拥有话语权，能在覆盖代理人佣金的同时，自己日子也过得很滋润；其他市场上90%的中介则是努力从事类似团险、非车财产险的业务，公司单一股东对一个单一群体把握性很强，做小一点的盘子，对保险代理人依赖较小，就能降低佣金水平，也即降低成本，维持下来。”樊友亮表示。

保险中介冲刺“流量”

目前，传统的保险中介“山头林立”，并没有出现行业当之无愧的“王者”，但这个局面正逐渐被打破，因为一些庞然大物——互联网巨头已经加入战场，并试图凭借自身携带的流量优势，改变现有格局。

“互联网保险的流量优势不容小觑。很多互联网企业都在网上开辟了保险频道，网销保险。他们的优势在于，网销的保险产品都是一些认知简单、标准的产品。其中有不少产品与线下相比，同等保额、保费便宜。同时，通过网络销售不需要用代理人，能省下近90%的销售成本。但是劣势也正在显现，网销保险基本上是被动等待，而且网销产品多是小的碎片化式产品，虽然流量很大，但是流量的转化率低，像一些100-200元的小额保险盈利空间也不大，也难出规模保费。现在支付宝平台的网销保险做得比较好，因为它的流量已经达到一个极大的程度，这才能取得相对平衡的财务指标。其他互联网公司流量如果达不到相应程度，就无法实现短期盈利。”樊友亮认为，保险行业“渠道为王”，互联网只是工具，业务落地还要靠人。不少互联网企业在尝试几年网销保险之后，终于明白这个道理，想通过线上线下结合的方式，改善目前模式。除此之外，按照行业惯例，保险公司在承保一个月左右，就需要给代理人结算佣金，因此保险中介公司的财务流动性还是不错的。以上种种因素引发了BAT企业申请保险中介牌照的行动。

对于这些即将入场的新生力量，樊友亮表示，BAT企业进入保险中介市场，需要有一个试水的过程。“经营保险中介公司，更多的需要跟基层保险代理人打交道，这并不是砸钱就可以的。短时间，BAT企业可以通过挖角传统保险公司高管打开局面，但接下去怎么走，就要看谁的身段更软。能不能俯下身子，做好保险代理人管理，建立完善的基本法，设置正向的奖励、竞争机制，打通晋升通道，继而提升保险代理人忠诚度和服务质量，这些都需要投入更多精力。不过，BAT企业目前的业务战略中，保险一般不是第一梯队，他们会有多大的投入现在还看不出，因此现有保险中介公司还有‘踹口气’的时间，但这个时间窗口不会太久，大家还是要尽快做好准备。”

樊友亮判断，未来2-3年，国内保险中介市场会出现1-2家巨无霸。“目前互联网企业已经进来布局，未来如果发现单靠自身力量发展太慢，他们可能花重金收购行业前几大公司，实现线下落地再进行整合。因此，虽然现在影响不显，但各家保险中介需要行动起来。以前管理很松散的企业，应尽快夯实基础，同时找到自身的发展特色，坚持走自己的道路。”

“比如我们公司经过几年的业务摸索，发现很多基层保险代理人缺的是职业发展路线，普遍没有归属感。因此，我们正在筹建的‘熊猫保险服务’平台把业务重点放在打造自身核心业务系统上。首先，细化业务管理模式，完善费率、佣金结算系统；同时，优化保险代理人管理，为每位保险代理人建立在公司的发展轨迹系统，帮助记录他们的客户、业务，同时，达到公司业务要求还要有相应的奖励和积分机制。这些工作不需要投入过大费用，但要花心力，借此可让保险代理人感到放心、有信心。”樊友亮认为，中国保险市场很大，尚未完全开发，有更多资本关注市场是一件好事，“蛋糕做大了才好分”，这个市场足够容纳大家一起发展、竞争。“保险业发展不会一蹴而就，保险中介代表行业的‘半壁江山’，也是核心所在。新鲜血液的进入，会带来新的发展理念、创新产品，对原有参与者会有很大的促进作用。”

保险牌照受到资本青睐

除了诸多BAT巨头杀入保险中介市场，近期，快递企业抱团成立保险公司的新闻也成为热议的话题。虽然，这家由申通、韵达、圆通、中通等快递巨头抱团成立的“中邦物流保险股份有限公司”仍在申请阶段，但已引起行业关注。

有分析人士指出，从目前来看，监管趋严，批筹收紧，四大快递巨头能否顺利获得这一块保险牌照还不得而知。

据万得统计，今年以来保监会对资本进入保险的监管趋严。中商产业研究院近期发布的数据显示，2017年前三季度，保险公司工商预核名数量达288家。与其形成巨大反差的是，前三季度保监会一共仅批筹国宝人寿、国富人寿、海保人寿、融盛财险4家保险公司。而且这4家均集中在今年一季度，二三季度无新的保险公司获批。

另据统计，2016年全年共有近80家上市公司发布了拟参股保险公司的公告。但今年上半年，却仅有十余家上市公司发布了拟设立保险公司的公告，甚至还有前期已公告拟筹建保险公司的上市公司，其后又宣布放弃。

业界普遍认为，当前监管政策环境趋严，预估短期内保险公司批筹有难度，虽然可能有个别的会获批，但数量会非常有限，欲进入者面临较大的不确定性。

某保险行业人士表示，与保险中介牌照相比，保险牌照虽然拿起来难度很大，但也更有价值，比如更有投资价值。“投资保险公司的价值已经被很多资本认可，其股权价格近年来已出现大幅上涨。对不少资本来说，看重保险公司的现金流充沛，同时即便运营上并不怎么出色，但只要能维持住，这块牌照的价值将不断上涨。从长远看，这笔买卖还是划得来的。”

而此次快递巨头抱团设立保险公司，更多的是基于迅猛发展的物流业对保险需求日渐扩大，抱团自保有利可图。

据悉，中邦保险的设立深度结合快递、物流行业特点，有针对性开发特色保险产品，服务于快递主业，有利于分担、补偿快递领域的特殊风险，优化快递公司的经营结构，拓宽和丰富业务领域，推进公司在金融领域的战略布局，提升公司的综合竞争力，为股东创造更大的价值。

在近日举行的“中国人民大学金融学科第一届年会（2017）”上，财政金融学院保险系主任魏丽表示，目前很多资本想进入保险业，在保监会排队想谋取险资牌照的有好多家，包括各大国企集团和各种资本，这令人担心。魏丽认为，保险的股东是需要资质的，不是只要有资本就可以的，因为从功能来说，保险是职业化的，别人都不要的风险它转过来承担，所以不是任何投资人都适合做这样的事。

业内专家指出，保险作为“提款机”的时代已一去不返，股东必须抱着长期持续经营的态度，在“保险姓保”的理念下合规经营，稳健发展。

(编辑：田跃清)

来源: 上海金融报

天乐

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