上海“整改指引”含7大玄机，让金融行业瑟瑟发抖

   

金评媒（http://www.jpm.cn）编者按：虽然内容相比于2017年5月份传出的“网络版”有所增加和修改，但此次的“整改指引”仍可以从以下七大方面入手，对其内容进行彻底了解。

进入2018年，延期一年的P2P整改验收即将正式收官，各地相关细则也开始逐一下发。近日，上海市监管部门就向各辖区下发了《上海市网络借贷信息中介机构合规审核与整改验收工作指引表》正式稿，据悉此“整改指引”是在最新的验收通知57号文件、现金贷整顿141号文、网贷存管指引、P2P信息披露指引等政策的基础上进行细化归类的，共计包含了168条相关内容。

虽然内容相比于2017年5月份传出的“网络版”有所增加和修改，但此次的“整改指引”仍可以从以下七大方面入手，对其内容进行彻底了解。

第一、整改指引对平台的风险评估提出了进一步要求。要求平台必须对出借人也就是投资人进行风险评估及分级管理，并根据评估结果对投资人设置可动态调整的投资限额和标的限制。在此影响下，投资人再也不能想买就买，想买多少就买多少，一旦平台严格执行此项规定，那么投资人在平台进行投资操作时，将受到很限制，平台的用户体验也会随之下降。综合来看，未来平台的业务规模将深受其影响。

第二、 银行存管属地化 不再是硬性要求。根据“整改指引”内容，虽然对平台的存管银行设有“通过中国互金协会测评”、“在本市开立客户资金存管账户”两道标准，但是该业务却存在一定的缓冲期，“在备案登记后的规定时间内整改到位”意味着没有及时完成银行存管并不影响平台的备案登记。受“存管银行属地化”影响，更换存管银行成为了大多数平台一项成本高、时间紧的任务，如今有了缓冲，相对来说平台的压力会减小不少。

第三、平台经营地与注册地需一致。这一项要求在去年“网络版”指引流出时，就引起了颇多争议，尤其是在深圳出台“管理办法意见稿”，该要求得到落实后，更是让很多平台叫苦不已。即便行业整改已接近为尾声，但平台注册地与实际经营地不一致仍是市场中的普遍现象，所以，该要求的下发将必定引发又一波平台迁徙潮。而对于投资人来说，则需要对已投资的平台进行再次确认，防止平台迁徙或违规带来风险。

第四、项目逾期罚息设上限。又是一条有争议的规定要求，“整改指引”要求各类逾期罚息、费用之和一般不应超过信用卡逾期罚息水平。对于这一要求，由于信用卡逾期罚息水平并不一致，具体金额数字也尚未得到确认，所以该要求目前阶段只能是一个笼统的规定。但是若此规定落地实施，借款人的违约成本也会随之下降，这对于平台的风险控制提出了更高的要求，投资人也应该注重选择风险系统完备的平台进行投资。

第五、禁止平台涉首付贷、赎楼贷等业务。结合近期出台的《关于规范购房融资和加强反洗钱工作的通知》，此次“整改指引”也明确表明了禁止互金涉足首付贷、赎楼贷等房地产业务。

第六、债转产品在一定条件下合规 。“整改指引”进一步细化明确，只要债转产品的借款、出借期限相匹配，并标明到期可转让、出借人书面确认流动性风险，平台就可以进行推出。这在一定程度上解决了平台只有散标可投的尴尬，也让投资人有了更多的项目选择。

第七、监管常态化。“整改指引”指出，平台备案登记的经办律师事务所将肩负督导责任，一旦平台出现违规，律师事务所可以直接上报监管部门。这一举措让那些想先备案、在违规的投机平台无处可藏，进一步巩固了P2P整顿成果，也为投资人提供了又一道安全保障。

除了以上这七大方面，“整改指引”还在信息披露、校园贷、催收等方面进行了详细规定，其可以称为“史上最全”的P2P监管细则。相信在未来监管不断深入、细化的影响下，P2P必将迎来全新的发展空间。

（编辑：郑惠敏）

拓天速贷

拓天速贷，实物抵押的领跑者，真正的实物抵押，抵押原件随时查阅。