银行业不良率升至1.9% 不良贷款加快暴露

来源: 《财经》杂志　   

监管部门鼓励商业银行暴露真实不良、进而加大不良贷款处置力度的工作，取得了初步效果。

6月19日，银保监会对外公布，5月末，商业银行不良贷款余额1.9万亿元，不良贷款率1.9%，拨备覆盖率183%，贷款拨备率3.5%。

继一季度增加673亿元后，商业银行不良贷款余额又增加0.32万亿，不良率上升了0.15个百分点。一位银行业分析人士指出，本次不良率的上涨并非反映新增不良规模，而是银行业存量不良贷款的加快暴露。

今年以来，监管加大督促银行业暴露及处置真实不良贷款的力度。3月份，银保监会发布《关于调整商业银行贷款损失准备》，下调对银行拨备覆盖率、贷款拨备率监管要求，同时强调对风险分类结果准确性、处置不良贷款主动性、资本充足性等方面的考核。

日前有消息指出，监管层要求各商业银行将逾期90天以上贷款计入不良贷款之中。一位业内人士指出，早前监管就有此要求，但不是每家银行都能做到，四大行早在多年前就严格执行这一要求，因此不良暴露的压力较低。

银保监会主席郭树清日前在陆家嘴论坛上指出，去年以来，我们督促银行利用当前拨备较充足的有利条件，做实贷款分类，真实反映信用风险。目前逾期90天以上贷款与不良贷款之比，已由高峰期的近120%降至100%以内。

银行业研究人士常用逾期90天（3个月）以上贷款与不良贷款的比值，来衡量银行对于不良贷款认定的松紧程度，进而衡量银行对于不良风险反映的真实程度。逾期90天以上贷款/不良贷款指标越小，代表银行对不良的认定越严格，银行不良暴露越真实。该指标大于100%，说明银行的贷款风险分类可能存在偏离。

一家投资机构的银行业研究员告诉《财经》记者，总体而言，自2011年至2016年商业银行的不良贷款认定呈放松趋势，但2017年以来有所收紧。

《财经》记者根据上市银行发布的年报测算，2017年商业银行对不良贷款的认定，较之2016年更加严格，行业均值从2016年的111.93%降至97.4%。其中，国有大型商业银行的认定均在100%以内，较多数股份行与城商行的认定更加严格。此外，该指标下，华夏银行、平安银行、民生银行三家股份制银行的测算数据较高。

在严监管与去杠杆的背景下，商业银行面临分化效应。银保监会公布的一季度数据显示，国有大行和股份行不良率在不断下降，只是城商行和农商行的不良率有些上升，中小银行的压力较大。

银保监会新闻发言人指出，银行保险机构运行稳健，风险可控。目前商业银行整体贷款质量和经营效益稳定，风险抵补能力和流动性储备充足。银保监会推动银行加大不良贷款处置力度，腾出信贷空间更好支持经济发展。

近期不断爆出的企业信用违约风险，也加大市场对于银行资产质量的担心。金融去杠杆、影子银行监管趋严、再融资渠道收缩对企业资金链条冲击，造成信用债违约事件频发，其中不乏上市公司。对此，一些银行业金融机构也对信贷投放更加审慎（见往期报道《债券违约潮真相》）。

一位银行业研究专家指出，信用风险是今年值得关注的问题，但不必过度担心，因为现在面临的是资金链的问题，而非经营问题。企业在信用宽松时加杠杆，在融资渠道收紧时没有及时缩表，便会加剧其风险暴露，风险持续暴露一段时间，但在可控范围内。

联讯证券研报指出，真正影响银行资产质量的是传统工业领域和房地产，只要这两个领域保持稳建，银行的资产质量就不容易出问题。2017年以来，上市银行资产质量出现持续改善的态势。

供给侧改革让工业企业的利润大幅增长。而在面临调控的房地产领域，一位信托公司不动产业务负责人告诉《财经》记者，“情况比预想得要好”。房地产行业的集中度加速，龙头房地产公司因资质好，融资链条受冲击不大；而一些中小房企，只要持有不错的土地储备和项目资产，可以通过处置资产为资金链条解压。

此外，银保监会还表示，重点推动银行保险机构健全公司治理结构，加强股权管理，规范股东行为和董事会、监事会运作，加快建立有中国特色的现代金融企业制度。

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