帮助金融科技公司？CFPB监管沙盒的优势不止于此

来源: 译者：渺渺 · 未央网   

美国消费者金融保护局（后文简称CFPB）在金融科技沙盒领域发展迅猛，并希望借此去除限制新公司的监管阴影。但其实，沙盒的作用不仅仅是推动创新。 

观察者认为，不只是创业公司需要测试环境。要想成功实施，CFPB沙盒必须克服一个明显的缺陷，即金融科技公司发展迅速的同时缺乏合适的监管制度来监控风险。 

咨询公司Protiviti的风险与合规管理总监ShelleyMetz-Galloway表示："金融科技公司在监管要求限制范围外运营有三大优势，发展迅速、竞争力强、能够吸引大量消费者用户。 

CFPB代理主管MickMulvaney对扩大CFPB在推动科技创新方面的努力表现出明显的兴趣。今年5月份，他提出了沙盒的想法，并一再表示希望调整前任主管设立的金融科技部门。7月份，他宣布雇佣一名亚利桑那州律师，这位律师之前曾在当地负责创建美国首例沙盒，现在主管CFPB新设的创新办公室，负责沙盒创建。 

就像英国已经广泛运用的沙盒一样，沙盒带来的优势是双向的。创业公司可在免罚的环境下进行试验，而CFPB等监管机构能够了解更多信息，确定公司目前是否处于监管边缘。 

但也有人认为，CFPB承诺在产品测试阶段不施加消费者保护规则，这可能会导致金融科技公司出现不必要的不正当行为。 

旧金山个人金融网站NerdWallet首席执行官、CFPB消费者咨询委员会（现已解散）前成员TimChen表示："CFPB认为法规过于严格而限制了创新，对于这种说法，我并不赞同。" 

Chen说道："创业公司应该建立更好的框架确保消费者不会违法，而不是尝试利用法律与大银行业务之间的空白地带获利，并且认为自己规模比较小，不会有人追究。这不是创新该有的样子。" 

上周，美国财政部针对金融科技行业发布了一份报告，要求CFPB、通货审计官办公室和其他监管机构创建"监管沙盒"，以"实现与行业的稳健互动"。 

CFPB前主管RichardCordray首次尝试为金融科技公司实现免罚环境的计划在很大程度上被认为已经失败。该计划被称为ProjectCatalyst，CFPB向感兴趣的公司签发"免诉讼"信函。这个想法旨在推进创业公司和监管机构之间的接触，同时减少参与公司面临的执法诉讼威胁。 

Cordray在任期间，CFPB仅签发了一封免诉讼信函给网贷机构UpstartNetwork。行业许多人认为CFPB工作不到位，而且CFPB仍在计划针对金融科技公司提起执法诉讼。 

Mulvaney先是终止了ProjectCatalyst计划，重新命名为创新办公室，并雇佣了PaulWatkins作为主管，后者之前担任过亚利桑那州司法办公室的金融科技方案主管。 

Mulvaney在最近的会议上表示，重新开始的计划"可以帮助正常盈利的合法公司将产品推向市场，银行领域的创新确实有所保留，因为行业一直以来的规则都是不要做任何有风险的事，确保安全、稳定、合法。" 

支持者认为沙盒最大的优势就是为那些将产品开发凌驾于法律合规性之上的公司提供了便利。 

BallardSpahr的律师ScottPearson认为："CFPB的计划是让金融科技公司在受控的环境下测试自己的产品，这样监管机构可以了解他们的发展情况，并据此给出建议。选择沙盒方案，公司无需准备充分开发的合规系统，这样便可以用更低的成本来测试产品。" 

Pearson说CFPB计划在Mulvaney在任期间重新签发之前的免诉讼信函，保护公司免受私人诉讼和执法诉讼的困扰。 

Metz-Galloway认为对于知晓自己已违反监管要求的公司来说，沙盒还可以降低监管风险。 

她表示："金融科技公司一般事后才会考虑法律合规性问题。他们的目的就是赚钱，这点与在传统银行从业二三十年的人并不同。他们率先表示感兴趣，因为他们知道自己违反了法律规定，这样可以向监管机构表明态度，并计划在不受罚的情况下缩小差距。" 

Watkins之前在亚利桑那州开展过一个项目，那里的金融科技沙盒最近已经开始接受申请，他在CFPB的工作就是创建一个同样的项目。 

金融科技免罚的主要风险之一就是数字化公司使用更新的认购和营销模式，这种情况下，他们可以择优挑选自己的客户群，更容易违反消费者保护法。 

乔治梅森大学法学教授ToddZywicki表示："许多金融科技模式都以使用大数据和新认购方式为前提，如公用事业付款、社交媒体发帖，以吸引传统金融体系以外的人群。如果一家公司开始使用不同的数据，例如提供高度定制的信贷产品，这种定制产品将很快带来差异性影响。" 

Zywicki表示ProjectCatalyst在Cordray在任期间无法继续发展的主要原因就是对公平借贷问题的顾虑。 

"将创新从想法变为现实一直都是个问题，"Zywicki说道。

来源: 译者：渺渺 · 未央网

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