纯线上模式难以为继 P2P转型做实体产业链

作者: rongxing   

　　在P2P行业早期，借款人和投资人通过P2P平台进行资金的匹配，平台在其中扮演中介角色，这种原始而单一的模式被称为纯线上模式。

　　纯线上模式易亏损

　　作为“舶来品”的P2P，在我国已存在了7年多。随着平台数量的增长，现如今的国内P2P行业已经出现了“异化”：纯粹做个人对个人的撮合业务的线上平台已经寥寥无几。

　　而从线上延伸到线下，或是直接用线上个人的资金做线下业务已成为行业内的普遍现状，而少数坚持纯平台经营的P2P公司则陷入到了亏损的怪圈。

　　因为对纯中介平台来说，一旦借款人质量不佳，会直接导致平台坏账率高企，项目逾期也便屡见不鲜;项目坏账需偿付、逾期需垫付，但是大部分纯线上平台的后备资金通常是不足以应对多次问题项目兑付的。

　　作为一家惠州本土P2P平台，“快速贷”就是这样一个经历过纯线上经营阵痛的亲历者。

　　一方面，P2P行业入行门槛低、征信系统不完善、监管空缺导致行业陷入灰色地带，而平台持续攀升的坏账率，则使行业面临信任危机。另一方面，长久以来的野蛮生长，高度同质化的倾向使得行业竞争一场激烈，P2P行业已步入到分化阶段。

　　在此背景之下，“快速贷”纯线上的运营模式，很快难以为继，转型迫在眉睫。

　　2014年12月，“快速贷”平台发布公告限制投资者提现，使不少投资者发起了对“快速贷”的声讨，担心平台跑路的声音一直甚嚣尘上。半年后，“快速贷”母公司完成股改，连同旗下的‘快速贷’平台实现也了转型。

　　据“快速贷”统计，从2012年至2015年5月末，平台总交易额已突破了23亿元，注册会员也超过了3万人，更为投资者创造了近8000万元的投资回报。并且，经过协商，此前部分因无法在平台获得按时兑付提现的投资者转变成了股改后公司的股东。

　　而如今正转型为“多元化、综合性互联网金融平台”的“快速贷”，也开始改变单一的贷款投资模式，增加了股权投资、项目投资和实业投资，同时，还承接了惠州多家银行的外包产品业务。

　　与“快速贷”转型的路径有些类似，网信金融旗下的网贷平台“第一P2P”也于近日悄然改名“网信理财”，在网贷基础上，增加了契约型基金理财、货币基金、保险、票据等业务，试图打造更为综合的理财平台。

　　有平台负责人认为，P2P在类似的转型中借助股交中心挂牌上市，能够吸引资本市场资金的注入，为平台进一步引入战略投资人进行投资，提高风控能力，创新融资产品，为平台转型发展打下基础。

　　做实体产业链金融

　　在P2P平台，手握闲钱的投资者和渴求资金的需求方之间的交集既可以自发地在网上形成，也可能是P2P公司线下刻意寻找所获。

　　除了网络平台，P2P也在寻觅线下的合作方，如“输血”小贷机构、担保公司等。这样的合作使小贷机构有望打破自身的资金瓶颈，而P2P平台则可以在一定程度上规避风险。

　　据记者调查了解，目前惠州的P2P平台除了借贷，都在尝试多元业务，它们转型方向大致有2个：一是将P2P平台打造成的囊括各种贷款和投资业务的综合金融服务平台;二是转为第三方理财机构，争食国内日趋庞大的理财市场。

　　作为惠州P2P平台的“生力军”，“领投羊”平台立足本土，推出了结合惠州实体经济的产业基金产品“产业宝”。

　　“领投羊”首席营运官林之瀚介绍说，“产业宝”背后对接的合作商家都是来自惠州最传统的产业链，包括百事可乐、康师傅等快消品。投资者投资了“产业宝”，“产业宝”上的惠州商家就能利用资金发展更多订单，而订单周转带来更高的利润，这其中的部分利润就成为投资者的收益。

　　截至目前，“产业宝”已落地惠州结清了数十个项目，平台总交易额近1亿元，并给投资者带来了100多万元收益。

rongxing