P2P也有独特的美颜相机 谁来洗掉“化妆品”

作者: cuiting   

　　P2P也有独特的美颜相机，从而使市场及投资者看起来很美？ 年化收益5%的理财产品，与年化收益50%的相比，从风险上有着本质的不同。但高风险、高收益这个道理，并非人人都懂。为了生存、发展，P2P网贷平台就开始各种“化妆术”，让自己看起来可以“无风险、高收益”。

　　如今网贷行业坏账率情况，这一现状已引起金融领域的智能搜索平台第三方机构的关注。

　　P2P化妆术

　　在金融体系里，坏账率是对风险最为直观的反映。但目前，P2P行业在计算坏账率方面缺乏统一标准，各个平台都会选用利于自己的界定标准或计算方式，导致坏账率并不能真实反映行业风险。

　　隐藏风险还只是P2P“化妆”的手法之一。举个例子，一般通用的公式：坏账率=P2P平台一般采用坏账总额/贷款总额，“缩小分子，扩大分母“的戏法就很容易上演。比如，有网贷平台因为坚持“逾期一年才算是坏账”，然后又以现存的贷款总额为分母，算出来坏账率一直处于较低水平。但该平台成立也就一年多时间，规模增长了数十倍，坏账却还是停留在一年前的水平，风险被大大低估。

　　坏账定义不同和期限长短有很大不同，很多平台仅仅将当期借款坏账称为坏账，降低了坏账率，而有些平台是将全部所有期限内的借贷本金计入坏账，这是完全不同的概念。事实上，在一个贷款没有到期前都很难说没有坏账，周期越长风险越高，周期长的出现坏账率风险越高，比如拍拍贷定义90天以上的逾期统一称为坏账，而部分平台会定义只有当期超过90天了才称为坏账，很多平台甚至把一期，二十四分之一的逾期作为坏账计入。由于定义的不同造成认为降低坏账率。

　　尤为缺乏对金融常识的普及，投资、理财对于很多民众来说，仍然有一定的门槛，这就会导致“只看收益，不重风险”的错误发生。P2P平台目前仍在跑马圈地的阶段，为了冲量，并不会主动、全面提示风险。据了解，目前有些P2P平台的坏账率已经上升到20%以上，其中不乏一些知名度较高和规模较大的平台。

　　谁来洗掉“化妆品”？

　　精心“化妆”的面容很难窥探真实面目，谁来洗掉层层“化妆品”，让投资者清晰看到网贷平台的真实坏账率？

　　第三方机构既然定位于专业的金融搜索、推荐平台，那就有义务做好评级，为投资人提示风险，并提供专业的解读和指引。

　　网贷平台的态度对第三方评级机构也十分纠结，一部分网贷平台对此感到恐惧，他们认为对一个初级市场进行评级很可能形成“评级垄断”和 “霸权；;但同时，一些新晋或经营较好的平台又希望能够得到评级的背书，以此增加竞争力。

　　评级报告是否可信，客观的身份是关键，另外需要大数据资源和分析能力，最后，还需要经得起时间和市场的考验。

　　P2P平台收益率充满诱惑，但在选择投资平台和产品时，要根据自己的投资经验与资产状况，综合理智地进行选择，切忌唯收益率是从，单纯地将收益率与安全性挂钩，最后终究要品尝投资失败的苦果。

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