网贷借款上限引热议 “阵痛期”利好与难题考验监管智慧
【摘要】被称为“网贷基本法”的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》昨天正式落地，顿时引来业内一片哗然。跟之前媒体猜测的一样，《办法》正式将借款额度上限白纸黑字地加以明确，这就意味着，目前大多数平台面临“要么死、要么改”的二元选择。
被称为“网贷基本法”的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《办法》）昨天正式落地，顿时引来业内一片哗然。跟之前媒体猜测的一样，《办法》正式将借款额度上限白纸黑字地加以明确，这就意味着，目前大多数平台面临“要么死、要么改”的二元选择。这也是《办法》目前最具争议的地方之一，首先对平台业务的冲击是肯定的，直接影响着P2P的定位及发展趋势；其次，如何鉴别借款人是否有重复借款，以及如何具体操作这条规定，不至成为一纸空文，也是考验监管层的又一个难题。
当然，监管层既然出台了这样的规定，自然有统筹全局的考虑。《办法》再次强调了P2P坚持小额、分散、信息中介的原则，释放的是督促互联网金融向“普惠金融”方向靠拢的信号，也是对网贷定位的基本要求，就是解决传统金融不能覆盖群体的融资需求。
比如个体经营者、小微企业、农民这样的群体，以往多数平台从事的大额借贷业务不能很好的匹配他们小额、分散的融资需求。现在设定了上限，迫使平台转型，小额借贷业务由于具有单笔授信额度小、审批快、无需抵押担保、贷款期限短等特点，真正具有普惠性。这对于解决融资难、融资贵问题，对于促进消费金融的增长、以及车贷、信贷等业务都会有促进作用。
其次，囿于国内互联网在风控、信息搜集等方面的技术限制，目前只适合于小额融资的需求，因为大的融资需求仅靠网上的信息搜集是无法保证风控问题的。结合国内外一些做的比较成功平台的经验，一般做小额借贷活动的平台在风控方面都比较出色，相反，做大额借贷的机构往往会涉及期限错配、设置资金池以及资金用于房地产等限制性行业等问题。这无疑加大了行业和投资人风险。
《办法》落地是今年行业整顿的一个里程碑事件，意味着劣质平台加速退场和平台合并浪潮即将来临。在这个过程中，由于平台转型是需要时间的，且有大量转型工作，对行业的冲击之大是可想而知的，一种比较极端的可能是在短时间内会出现平台大量倒闭的群体事件，因此在这个过程中，如何既保护好投资人利益、又能维护社会稳定、还能帮助平台平稳过渡等棘手问题，也是需要监管层跨过的一道门槛。
当然，难题不仅有针对平台的，还有上面提到关于借款人的。虽然设定了上限，如何甄别借款人是否有重复借款、多平台借款问题，由于目前业内信息共享度不高，很多借贷信息很难做到确认，限额规定需要业内尽快建立统一的信息共享系统。所幸有报道称，随着《办法》的落地，相关的信息共享平台也正在加紧建设之中。
我们希望通过多方的共同努力，在经历了平台整顿这段“阵痛期”后，P2P会凤凰涅槃，重获生机，一举洗刷之前的恶名，真正回归普惠金融的本源、承担起利国利民的使命
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