银行攻下P2P资金托管 第三方支付机构还有戏吗

作者: lingwu   

　　招商银行、民生银行、浦发银行等股份制银行次第为P2P机构开设资金托管账户。这是一个新兴的市场，虽然目前P2P资金规模只是千亿级别，多位互联网金融人士预计三年内，规模将超过2万亿元。

　　在商业银行进入之前，P2P资金托管一直是汇付天下和易宝支付的“势力范围”，然而在商业银行的攻势下，第三方支付如何生存。

　　银行次第入场

　　在P2P资金托管领域，银行已经撕下了一个口子。2月12日，浦发银行宣布与PP-money就交易资金对接、风险准备金计划等达成合作意向。

　　更早开展与P2P合作的要数中信银行，其1月8日与宜信签署战略合作协议，双方将在资金结算监督、大数据金融领域等多个领域展开合作，并打造资金结算监督创新模式。

　　银行在互联网金融平台资金托管领域已显得颇为咄咄逼人，然而其并非这块领域的“吃螃蟹者”。

　　事情脉络要回到2013年年初，汇付天下开创国内首个第三方P2P托管账户体系，至今已为500家网贷平台提供资金托管服务。在同年年末，易宝支付也推出P2P资金托管账户服务，至今已为超过400家网贷平台提供资金账户托管服务。

　　长期以来，银行并未重视网贷平台的资金托管业务。虽然此前已有数家网贷平台宣称资金账户托管在银行，但大部分情况下银行“只托不管”，仅托管平台风险准备金，而非全部借贷资金，一旦平台投资人遇到兑付风险时，银行只会动用P2P平台被托管的准备金进行赔付，不对资金划转和可能的归属权争议负责。

　　随着P2P业务规模迅速发展，一方面市场有资金托管的要求，一方面监管机构积极推动银行介入该领域。银行是时候把先前放弃的市场重新抢过来了。

　　第三方支付和P2P都是风险比较大的行业，在追求彼此业务合作的同时，行业之间会产生的风险传导值得监管机构关注。商业银行风险管理能力较强，抗风险能力也比较强，更适合作为资金的托管人。当然如果一旦只允许P2P企业和银行做资金托管的业务的话，可能会对现在一些支付机构已经和P2P开展的业务，会有比较大的影响。

　　部分开展资金托管业务的非银行机构，暂未取得相应托管资质，在风险管控业务流程和系统效率上存在一定缺陷，可能会导致风险传递和风险溢价。

　　竞合抑或被弃

　　如果网贷平台运用第三方支付公司的托管渠道，平台借款人、交易记录都在第三方支付系统内，按照现在的模式一家平台只能固定一家第三方支付公司，一旦出现系统问题，P2P平台的业务就必须暂停，而业务暂停将给平台及用户带来损失。

　　目前已经有第三方支付获得大量P2P平台数据的同时，业务开始涉足财富管理和P2P同业，这扰乱了市场秩序，也存在不公平竞争。

　　当然，P2P平台放弃第三方支付机构而选择银行，还有很大原因是希望借助于银行为平台“增信”。实际上，银行为P2P平台提供的不仅是支付结算、资金托管，还有诸如资产推荐、综合授信等服务，而这正是第三方支付机构所欠缺的。

　　虽然银行从事资金托管业务受法律保护和约束，暂无法律明确规定，第三方支付是否可以参与企业资金托管，但肖飒认为，商业银行为P2P等互联网金融机构做资金托管，应当防止成为某些不良企业的背书，影响金融消费者的判断，从而给自身带来不必要的麻烦。

　　虽然监管层在很多公开场合对于资金托管都阐述了一些监管思路，但是细则尚未出台，未来一段时间将是银行与第三方支付机构共同为互联网金融机构做资金托管的阶段。

　　虽然有些P2P平台也和商业银行签署了包括资金托管在内的战略合作协议，但迄今为止，真正落地和实际效果还有待时间检验。建议监管层应尽快制定资金托管行业规范，由法律规定配套托管机构(银行或第三方支付)的配合义务和服务内容，明确托管义务和相关责任。

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