P2P找到了和保险公司合作的新通道 保单质押融资产品迎考验

作者: lanyang   

　　一直盯准保险的P2P近日动作频频，而去年10月开始试水的保单质押融资产品新模式迎来半年“初考”。

　　P2P和保险的合作模式大致可分为两类，一类是P2P购买保险产品或与保险公司合作增信，其中一种是信用保险，另外一种是给投资者账户资金安全投保及给借款人投资意外险;另一类模式则是深层次的产品合作，例如保单质押融资产品。

　　去年10月，开鑫贷和天安财险推出的保单质押型投资产品“保鑫汇”引发关注，这让P2P找到了和保险公司合作的新通道。目前保鑫汇试点半年的情况是，累计成交量4467万、总成交112笔、面向投资者的平均收益率为年化8.03%、平均期限大概在1年。

　　解构合作模式中的“最后一环”

　　据记者了解，保险资产对接P2P的具体操作流程为：持有天安财险一款名为“保赢1号”的投资性保险产品，如需变现保单持有人可选择将保单质押给开鑫贷做融资，而投资端投资人可以投资以保单质押为还款保障的产品。

　　另据记者了解，“保赢1号”是预定收益型保险产品，“保鑫汇”则是以借款人持有的预定收益型保单项下的财产权利作为还款保障，质押率为92%，期限为30天至3年期，单项保单10万元以上。

　　对于其中风控的“最后一环”，风控的过程分为保证保单有效性、确定保单质押的有效性以及保证保单的清偿权三个层面。其中，在保证保单清偿权问题上，当借款到期，保单到期的时候，保单满期给付金能够确保足额清偿投资人的本息，所以在这个过程中，开鑫贷是受投资人的委托，与借款人约定保险期借满以后，把保险公司给付的保险金优先清偿开鑫贷平台的借款，剩下的给借款人。

　　“跑路险”短期难出现

　　实际上，上述保单质押贷款的操作模式在保险圈内并不陌生。有人称这其实是类招财宝模式，一般保险产品周期长，客户如果临时领取需要付一定手续费。此时平台可以让你选择把保单抵押给平台，然后通过平台把钱取走，平台再转手卖给别人。

　　针对合作模式中双方的出发点，一方面是P2P有寻找资产的需求，另一方面，能够大幅拉动保单销售，因为保单的流动性很好。

　　除了上述模式外，另外备受关注的就是保险公司承保P2P平台的一些资金或账户安全的信用保证保险，不过据多位财险公司人士讲：比如大家非常期待的这种诸如‘跑路险’一类的险种，保险公司不大可能会做，因为概率难以测算。

　　而除此外，保险公司发起设立P2P平台，一些P2P还在筹划入股保险公司等都成为合作方式。

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