理财：你的钱包跑赢通胀了没？

作者: 蓉贝贝   

最近，一篇“30年前的万元户现在值多少钱”的文章火遍朋友圈，来自北京师范大学教授钟伟的一篇权威学术研究报告，答案是255万！对，你没看错，翻了整整200余倍，不过想想这个数字也仅够在二线城市买一套房，似乎就不那么夸张了，毕竟30年前的万元户是不会为房子操心的。

有数据可查，60年代末的最低工资是36元，一场电影的学生票是5分钱，现在一场电影的学生票最低是30元，涨了整整600倍，以此物价类推，现在差不多21600元工资才能抵60年代末的工资36元。不过，这已经是50年前的数据，30年前的情况稍好点，因此，专家认为30年前的万元户相当于现在的255万，这个观点是大致可信的。

那么问题来了，也就是说在过去的30年，通过投资也好理财也罢，你必须实现资产200倍的增值，你才勉强跑赢了通胀，才能真切感受到社会发展的福利。200倍，这个增速有多难呢？以过去30年银行年均3%的复合增长率，1万存到银行，30年后你将拥有2.42万元！瞬间从万元户成为难民。

如今，平均年化达到10%的P2P被广泛认为是目前收益较高的理财方式，即便10%的年化复利，30年前的一万到现在也只能增值到17.45万元，相较于255万差距依然十分明显。而20%的年化复利，30年后将增值到237万元，刚好与专家认为的数值相当。

要说过去30年，中国的年均通胀率达到20%，这个观点相信大多数人都难以接受，很多人还是习惯拿CPI进行对比。官方给出的CPI永远都是2-3%左右，似乎银行定存都可以跑赢，实际上CPI既不包括房价，也不包括部分价格大涨的非日常消费品，其指导意义你懂的。

如果一定要找出一个可以直接对比的指数，GDP倒是可以参考，过去30年，中国GDP增长率常年保持在10%以上，只是近年才逐渐跌破8%，年均10%的增长率似乎也基本搭上了改革的顺风车，不至于有太大心理落差。当然，有一个更直接的数据是M2（广义货币量），这一指标可以直接反应社会存量资金的增长情况。我们国家的M2上升非常快，M2/GDP已经超过200%，并且每年增长13%左右，所以拿货币总量来衡量，家庭财富每年至少要增加13%，你才不会相对变穷。

看看银行定存1.5%的年化基准利率，看看股市十有九亏的现状，连黄金这一天然抗通胀的工具，在过去两年也遭遇滑铁卢，为了仅有的腰包不干瘪，也只有P2P的年化收益率能赶得上通胀了。

蓉贝贝

现任小宝金融自媒体运营总监，曾获新概念作文奖，希望能开通专栏，加强各行业精英的交流。