习惯就好，金融云并不高冷

作者: 天峰普惠   

2016年，高盛和摩根大通相继宣称自己是一家科技公司。摩根大通去年的科技投资预算为90亿美元，占投资规模三分之一。高盛的科技员工已经超过9000人，比Facebook全部员工数还要多。

高盛和摩根大通巨大的科技投入显示，金融机构的IT和交易系统已变得极其昂贵，正因如此，2012年德意志银行曾呼吁全球大型金融机构共享IT和交易系统。

普遍认为，P2P网贷借助金融科技（Fintech）能够获得对传统金融机构的成本优势。事实是这样吗？

现在还不好下结论，美国财务部认为“金融科技尚未经历一轮完整信用周期（20年左右）的考验”。但是，前提比结论更重要。

小微贷款的基础设施在哪里

国内对P2P网贷的一般理解大概是这样的：因为商业银行对小微企业的借贷力度很小，但是小微企业又特别多，需求很旺盛，P2P就应景而生了。初始形态就是一个中间人，把散户的钱拿来，集中起来出借给需要钱的个人或者小微企业，从中赚取服务费。余额宝打开国人的理财意识之后，这种需求就越来越旺盛，同时传统的典当、小贷、担保等金融机构也想借势互联网盘活资金，因此各种垂直领域的互联网P2P就开始浮出水面。

同样的故事在美国又是另外一个版本。

主营小企业短期贷款的Kabbage平台，以“7分钟放款”的口号闻名。之所以能做到这么快，就在于它独特的大数据信用评级系统。这个系统按照行业制作不同模型，应用超过300个参考变量。除了美国最普及的FICO信用评分，Kabbage还分析了一些非信用评分数据，例如亚马逊和易趣网的用户评级，还有传统银行和支付平台的操作流程等。通过将各项指标汇集在一起，Kabbage的平台可以立即进行运算，仅在几分钟内，就能够分析出贷款价值，从而告知借款人合理的信贷额度和利率。

美国那些网络小贷平台，依然要靠强大的IT系统和大数据来支撑。LendingClub和Prosper也是如此，它们主要做消费贷款，往往是借款人遇上麻烦的事故，比如信用卡到期不能还账，急需找钱挽救自己的信用。

中美小微网络借贷的最大不同，倒不在于金融科技、商业模式，关键是基础设施。

如果没有像样的IT系统、相对共享的数据资源，P2P网贷平台就不能做千千万万的微小贷款，也就只能倾向大额贷款，吃银行的剩饭。因为小微客户越多，每笔贷款太小，一两亿的资金分成几百上千笔贷出去，如何确保不发生信用风险（不遇到老赖），这付出的成本代价太昂贵了！

Fintech最大战果：让“老赖”输不起

Fintech在小微网贷领域的应用，以“IT+大数据”为基础，基于“场景力量”可靠地识别出真正有信用的人。

有一个稳定的场景，能够在自然状态下真实地采集到客户行为所展现的数据，这是前提。举例来说：

阿里巴巴知道哪个借款人已经是多年的老客户了，过去也没什么不良记录，每年要在我阿里巴巴网站上做50万元的生意，我一年给他10万元的借款额度，有什么风险呢？对方要是赖账，就会失去每年50万元的生意，他值得吗？

京东商城等电商网站，不像阿里巴巴能聚集千万商人会员，但是它们能做出几百亿上千亿的年销售额。这背后该有多少供应商啊？它们可以做“供应链金融”，向上下游供应商提供小额贷款。“供应链金融”就是基于订单的贷款，订单即担保。而且它有物流仓储，有大量中小企业的货物在系统里，它知道货物的价值，货物即抵押。

真正有效的风险控制，并不是说谁在网上做了什么事情，就能证明这个人的信用。而是谁做了什么，证明他失信的代价很高，赖账是很不划算的事。

让金融云落地

IT系统的搭建，场景数据的积累，要真正达到“让老赖输不起”的效果，这个成本投入是非常巨大的，需要整个行业的资源整合，而这个整合路径就是金融云。

比如，一家保险公司和一个银行要做业务，需要先拉一根专线。如果和100家银行合作，就是100根专线。但如果使用金融云，就可以使用现成的专线，通过金融云作为Hub(交换机)，降低了成本、提升了效率；另外，支付、征信这样的公司会把服务部署在云上，金融客户可以像搭积木一样地实现快速业务创新。

有人说“金融云就是一种云，没有什么产品创新和技术创新的概念，只不过在安全性可靠性上有了更强的保障，就是增加了可靠性的等级。”不错，是这样。

互联网P2P公司需要借助可靠的金融交易系统开展业务，这套系统健全、准确、高效，才能保证做得长久。金融交易系统很复杂，必须实现快速可靠的交易，完整的账目核对和报表，把一整套类似银行的借贷流程完整、正确地实现，而且能够在任何一个环节任何一个时点查看每笔交易和账目，满足用户透明化的需求，并保证没有错账。所以P2P展现在外面的网站好抄袭，可是内部运作，也就是金融交易系统，是抄不来的。 

而金融云将能有效改进支撑行业持续发展的基础设施。正如互联网金融行业的资深创业家吴西西所说：“过去，小额网贷平台都是各家各挖门前的井，不仅成本高，水质也不好。金融云就像自来水，只需建好一个水厂和水管网络，什么时候谁想用就使用，不想用就关掉，而水的流动过程当中水表在计费。”

现在已经有越来越多的互联网P2P公司开始通过金融云来开展业务，尤其是对未来的创业企业来说，其未来可能不再需要购买大批IT设备，而是直接上传到金融云，更加方便快捷效率明显。

天峰普惠

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