当银行直面互联网金融的冲击时，真正的对手竟是它

作者: 天峰普惠   

2017春节前后，中国金融界发生了两件看似不相干的大事： 

一、除夕至初五，全国微信红包收发总量达到460亿个，除夕夜微信红包收发峰值高达76万个/秒； 

二、春节后，央行推动的数字票据交易平台已测试成功，由央行发行的“法定数字货币”已在该平台试运行，央行旗下的数字货币研究所也将正式挂牌。 

想象一下，春节假期大家收到的这些红包，打开时发现却是一些数字码，你会是怎样的感受？

比尔·盖茨曾经说过：“当你有了1亿美元的时候，你就明白，钱不过是一种货币符号，简直毫无意义。”比尔·盖茨并不是在炫富，而是想告诉人们，当一个人获得财务自由、思维不受金钱羁绊的时候，就能看透金钱的本质——无非就是账户上的一堆数字符号而已。

换句话说，货币完全可以做到数字化、符号化。而“法定数字货币”一旦成为现实，人们的金融世界观又将来一次大的颠覆。

数字货币将让银行卡消失

人们使用银行卡多年，却很少去想，银行卡的本质是什么？如果“法定数字货币”全面推行，银行卡还有没有存在的必要？

其实，银行卡仅仅起到的是“鉴权的作用”——验证用户是否拥有访问银行系统的权利。也就是说，银行卡承载了账户、密码的作用，用于识别用户身份。但是随着技术进步，以后用户身份认证会被其他鉴权方式所取代。

银行卡当然比存折便捷了，但是比银行卡更便捷的，还有指纹认证、面部认证、电子钱包等等。因此，随着数字货币的广泛应用，银行卡未来可能会消失。只是银行卡这个“消失的过程”比较漫长。中国人口多、体量大，换一版纸币，小的国家几个月就可以完成，中国则需要约十年。中国地域广阔、人口众多，货币流通条件复杂，社会支付需求多样化。这些都使数字货币的流通使用，需要一个不断探索、完善的过程。

“余额宝们”的生存价值将受到极大挑战 

国内已经有上亿人用过余额宝以及“各种宝”，但是，很少有人知道它们其实是“货币基金”。那么，货币基金存在的意义是什么？ 

你知道吗？你把钱放在银行获得的资金利息率，与银行（以及各种金融机构）把钱放在“货币市场”获得的资金利息率，是不一样的，但安全性没什么差别。既然是“高风险、高回报”，凭什么在安全性差不多的情况下，金融机构能够比你获得更高的资金利息率？因为金融机构能够参与“货币市场”的交易，你不能。

安全且相对高利息率的货币工具，如国债、商业票据、政府短期债券、高信用等级企业债券、高利率同业存款（针对证券公司、信托公司等非银行金融机构开办的存款业务，大机构议价能力强，能争取比较高的协议利息率）等短期有价证券，多数时候都是由金融机构去操作的。如何让普通老百姓也能享有大机构才能获得的高利息率呢？货币基金能从中起到一个桥梁作用，货币基金资产主要投资于以上短期货币工具（一般期限在一年以内，平均期限120天）。

“余额宝们”就是货币基金，货币基金就是连接普通老百姓与“货币市场”的一个桥梁。而一旦“法定电子货币”全面推行，货币市场、隔夜拆借市场等短期资金运用，将由央行统一把控，可以直接选择央行账户操作，就不需要别的什么“桥梁”了。 

存款保险，不必了吧 

《存款保险条例》于2015年5月1日正式执行，由人民银行履行存款保险职能。从那时起，银行可以名正言顺地破产了。如果银行破产，最多赔50万。50万赔付额度可以覆盖99.63%存款人的全部存款，也就是说，同一存款人在同一家银行所有存款账户的本金和利息加起来在50万元以内的，全额赔付。

可是，如果“法定数字货币”全面推行，储户就不再需要存款保险，因为直接用央行账户，央行不存在违约风险。

德意志银行联合首席执行官约翰·克赖恩曾预测：“十年后现金很可能将不存在。” 

注意：中国数字货币是传统货币和互联网相结合的产物，是金融货币领域的互联网+。央行研究发行的数字货币是指“数字化人民币”，是一种“法定加密数字货币”，其本身是货币而不仅仅是支付工具。

支付宝、微信支付都是基于电子账户实现的支付方式，本质上只是一种现有法定货币的信息化过程，并非严格意义上的数字货币。

腾讯Q币、比特币都属于虚拟货币，与“法定数字货币”相比最根本的区别在于，后者是法定货币，发行者是央行，全国自由流通，而前者（如Q币、比特币等）不是法定货币，只能在特定的虚拟环境中流通。

在人民币数字化的过程中，互联网金融已经并仍将起到重要推动作用。正如互联网金融领域的资深创业者吴西西先生所说：“人民币数字化将会是必然的趋势，互联网金融在这一历史进程中发挥了良性作用，同时也增进了行业自身的创新合规发展。货币电子化、虚拟化，并不表示货币可以脱离实体经济而独立存在，相反，数字货币安全性更高、流通成本更低，更有利于促成实体经济的各种交易。互联网金融也是如此，只有不忘普惠初心，坚守‘金融服务实体经济、服务中小微用户’的核心价值，才能获得良性持续发展。”

天峰普惠

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