高利息高坏账：小额贷款的困境与自救

作者: yijuwang   

（一） 

普惠金融在国内是一个大概念，近几年来，受到了来自政府层面的支持和社会各界的追捧，涵盖了包括P2P、众筹、小额信贷、消费金融、农村金融等等诸多领域。

政策的倡导扶持，加上互联网热潮的助推，普惠金融越来越普及，许多新的金融产品也相继出现在网络上，照目前的发展趋势来看，想必政府层面是想将普惠金融做成一种常态，让普惠金融渗透到社会各领域，能更好更直接的服务最底层的人群。

拿国内的企业结构组成来说，国内排名靠前的大型企业里，其中有许多都是国有独资、或者国有控股的，而脱离国有背景的大型民营企业，就屈指可数了。这些大的企业，有大型的国有银行为其提供必要的资金援助，好的背景加渠道，创造出了良好的生长环境，成长好坏先不评论。反观中小企业或者微型企业，就不尽如人意了。中国的企业群体中，中小企业占到40%多，而微型企业则占到了50%，这些企业长期经受资金短缺带来的困扰，贷款慢、贷款难、贷款贵是一个普遍的社会现象。 

特别是在金钱流向虚拟经济和楼市的现状下，炒概念和讲故事、甚至假新闻，也能轻易获得大额的融资时，虹吸效应的形成，已经让这个社会的经济结构变得头重脚轻。这时候，政府引导脱虚向实，倡导大力发展普惠金融，是一个非常智慧的政策，让社会的力量帮助企业，帮助底层。 

于是乎，越来越多主打普惠金融的企业出现，小额借贷金融服务行业便是其中之一。 

P2P行业在一年多的时间里，完成了2万亿的交易额，历史累计交易也突破了3万亿，行业公司5000多家（包括停业的在内）；全国小贷公司8800家，在贷余额接近一万亿；消费信贷高达19万亿，预估2020年上升至40万亿。这一连串的数据表明了这个市场的可观和重要性。市场虽好，但能轻松吃下这块肥肉的，是否也大有人在？ 

笔者认为未必如此。我们分别来看看抵押贷和信贷。

（二）

抵押贷被认为是相对安全可靠的贷款模式。事实上也是如此，只要前期做好资产获取和资产的风险估价，作为出借方，后期就处于相对较主动的位置，大不了出现了违约就处置资产罢了，正所谓资产在手，天下我有。解决了资产问题，但新的问题又来了，如何在同业竞争中处于不败之地？ 

国人都喜欢自嘲自讽我们是山寨王国，但真正愿意去创新的人也不多，都是看别人怎么赚钱，就跟着学，这就是导致了现在各行各业同质化严重的因素之一。抵押借贷面临的一个重要挑战就是同质化，当对手们为了获取客户，不惜去降低对风险评估的要求时，面对竞争应该如何去应对？这样的竞争会导致利润点下降，同时成本上升，争到底，大家都不好过。 

而相对来说，信贷则是一门风险较高的生意。银行对信贷的把控能力就表现的相对要好，信用卡、房贷和车贷都做得很稳当，这源自于长久以来反欺诈的经验累积和央行大数据征信的支持。除此，民间的小额信贷，就没有这么好的条件了。

现在提供分期消费、现金分期的APP，网上一大堆，只要实名注册，提供资料，就能轻易获取几千到上万元不等的额度。这些公司有着共同的特点：起步晚、规模小、不上征信、利息高、坏账高。一位在深圳从事现金分期的朋友告诉笔者，他们领导放言，就算业务出现了50%的坏账率，公司利润也能完全覆盖，尽管放心的贷出去。所以，他们的借款人，上到60多岁的老人、下到在校学生，只要提交一定的资料申请，就能轻易获取贷款。他们的坏账率，完全是由高额的利息来覆盖支撑的。可见，前些日子曝出的嗜血现金贷年化600%的利息，看起来也并非那么费解了。 

（三）

关于借贷，笔者还认识一位多次借贷的D先生，D先生是一位收入薄弱的工人，非常酷爱机车，由于收入支撑不了他的机车梦，遂开始了透支之旅。信用卡透支以后自然还不起，在被银行列入信用黑户以后，在2015年底偶然接触到分期消费和现金贷，其研究一番，发现不用上征信，手续简单而且批复速度快，然后便彻底喜欢上这个东西，他决定从多个App里分别小借一笔，用于购买更酷的机车，而至于利息高低，他从来不在乎，因为压根就不打算还。后来，D先生告诉笔者，他有一笔两万的分期贷款，已经在半年的时间里连本带息滚到5万，各种催收电话不间断。

我问D先生，你打算怎么办？他回答说，不想受到伤害，不想被起诉负法律责任，更不想还钱，除此还有什么办法？我说，那你重修一下宪法吧。 

像D先生这样的例子，在小额贷款行业里比比皆是，自身的资金硬缺口和借款的高利息，让这些人经受双重压力，甚至借钱还钱，遁入没出路的循环里。 

针对这样的现象，除了催收还是催收，但催收成功以后，这些需求者仍然可能会制造新的借款和坏账。 

而对于这个行业，只能源源不断去满足这么一群人。进是满山荆棘，退已万丈悬崖，所以，只好匍匐自救。

yijuwang

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