严监管控成本成效明显 上市银行同业业务齐“缩表”

来源: 上海证券报-中国证券网   

金评媒（https://www.jpm.cn） 编者按：上市银行的同业业务出现规模收缩，并非完全是严监管所致，这也是今年银行控制成本、应对完成利润考核指标的主动之举。

银监会二季度启动的“三三四”市场乱象整治行动，目前成效凸显。这从上市银行陆续披露的半年报中得到清晰印证，较为明显的现象就是：同业业务开始“刹车”。

从已披露的14家A股上市银行半年报来看，同业业务基本出现不同程度地“缩表”，其中有个别银行的同业资产规模最高降幅达到74.7%。

对此，有投行人士对记者分析表示，上市银行的同业业务出现规模收缩，并非完全是严监管所致，这也是今年银行控制成本、应对完成利润考核指标的主动之举。

同业出现不同程度“缩表”

作为银行、尤其是中小银行扩张资产规模的“发动机”，同业业务却在上半年出现明显“刹车”，折射出去杠杆成效明显。

上证报记者梳理已披露的A股上市银行半年报发现，招商银行(600036)、华夏银行(600015)、南京银行(601009)、光大银行(601818)、上海银行、无锡银行等，在同业资产和负债两端均出现规模下降。其中，无锡银行的同业资产规模降幅最大，高达74.7%，而交行和杭州银行的同业业务则逆势而行，同业资产规模分别增长19.42%和43.05%。

无锡银行解释称，这是由于调整资产配置造成了同业资产的减少，并导致总资产增速明显放缓。截至今年6月末，该行资产总额为1259.17亿元，增长幅度仅为1.03%。

另两家同业资产规模降幅较大的银行是中信银行(601998)和华夏银行。上半年，中信银行同业资产减少2817亿元，同比下降51.5%；华夏银行同业存款为597.45亿元，同比下降55.34%，买入返售金融资产887.46亿元，同比下降27.28%。

相较于同业资产的变动，上市银行同业负债的收缩迹象更为明显。据中泰证券统计，从上市银行已披露的2017年半年报来看，同业资产的规模和一季报基本一致，均在2.6万亿元左右，同业负债整体规模则低于6万亿元。中泰证券认为，这表明银行同业资产端的调整从年初就已经开始，差不多一季度就已调整到位；而负债端调整主要是股份制银行负债调整所带动的。

据记者统计，上半年，14家上市银行同业负债端压缩规模超过7000亿元。

另外，从半年报数据中可以窥见，部分银行同业业务板块还有调整压力。比如，上海银行虽然总体资产出现缩表，但是同业存单与同业负债的总负债占比约为36.75%，已经超过了33%的监管上限。

严监管控成本成效明显

分析同业业务缩表的原因，一方面是监管合力整治同业业务乱象，另一方面是在新的市场环境下，银行主动调整、控制成本的结果。

二季度，银监会先后密集出台18个相关文件，其中整治的重点之一便是同业业务，目前来看成效非常明显。今年上半年，银行业同业资产、同业负债规模出现七年以来的首次双收缩。

银监会数据显示，截至今年6月末，商业银行的同业资产余额和同业负债余额比年初均减少了1.8万亿元，同业资产与同业负债增速分别是-5.6%和-2.3%。自此，同业业务增速转为负增长。

同业业务“缩表”并非完全是监管重拳出击所致。有分析人士解释称，这也是银行出于控制成本、满足利润考核指标所作出的主动调整之策。“这是因为，尽管同业业务板块可助银行迅速扩张资产规模，但是其稳定性较差，对利率非常敏感，收益率也一般。因此，今年在严监管政策之下，为确保各项考核达标，银行只能适当控制同业规模。”

“考虑到同业业务的特点，今年就只能控规模。”某城商行金融市场部人士向上证报记者解释称，以前为了完成利润指标，可以靠同业扩张规模，但今年行不通了。“在流动性管控压力下，一旦利率上行，成本就很难控制，只能控制同业负债端占比。”但他又无奈地表示，在流动性紧张的非常时刻，也只能靠同业负债来“续命”。

在业内人士看来，考虑到央行已提出“明年一季度，资产规模5000亿元以上的银行发行的一年以内同业存单纳入MPA同业负债占比指标进行考核”，银行同业业务的“寒冬”或许刚刚开始。“预计依靠同业业务来进行扩张的中小银行，将全面进入"缩表"周期。”分析人士称。

(编辑：田跃清)

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