解密现金贷狂飙下的流量生意：贷款超市涉水放贷与贷款公司反向超市化

作者: P2P评论   

金评媒（https://www.jpm.cn）编者按：未来，只有真正有流量、大数据和平台运营技术优势的大体量公司才能通过贷款超市寻找到足够的利润空间。而在这些贷款超市里，也只有利息低、还款条件好、性价比更高的产品才会得到用户青睐，这就意味着，在相同的游戏规则下，经营企业要想获得更多流量，提升业务转化率，降息是最有效的竞争手段。

当狂飙的现金贷成为了互联网金融最热的风口，靠着流量分发，贷款超市这门日进斗金的生意也浮出水面。有业内人士透露，目前某贷款超市每月利润已经达到千万级别，盈利能力完全不逊于现金贷。

贷款超市，简单来说就是各种贷款平台的集合体，把所有的贷款平台集合到一个“百货超市”上，方便用户“货比三家”横向比较，继而选择性价比最高的。 

互联网金融的兴起给了贷款超市最好的生意，现金贷的狂飙则给了贷款超市最好的爆发。目前现金贷平台的数量多达万家，而贷款超市则是这些平台的主要获客渠道。其伴随着现金贷的规模扩张不断发展，头部贷款超市加速捞金，新入局者也不怕分不到蛋糕。

P2P评论注意到，近年来，越来越多平台嗅到了流量大餐的甜美，纷纷加入这场饕餮盛宴。

为了将流量最精准的开发，以51信用卡、融360为代表的贷款超市开始自己涉水放贷业务；马上消费金融、分期乐、宜人贷等积累了大批流量的贷款平台也开始向“超市化”转型；迅雷、WPS等互联网流量巨头亦磨刀霍霍意图试水贷款超市，流量变现分一杯羹。

在他们眼里，这门生意的终极目标就是：只要你来贷款，总有一款产品适合你。

贷款超市的爆发

趣店的上市打造了今年中国公司在美最大IPO，上市首日，趣店收盘于29.18美元，总市值达到96亿美元。与上市消息一起受到关注的，还有其现金贷业务的赚钱能力。

在这张靓丽的业绩报表上， 2017年上半年，趣店总营收为18.33亿元，净利润为9.73亿元，由现金贷及分期购物平台产生的服务费收入规模达15.27亿元，占整体营收比重超过83%。 

同样靠现金贷业务赚的盆满钵满的还有二三四五。2017年上半年，依靠“2345贷款王”这项业务，二三四五消费金融业务净盈利2.39 亿，而其母公司上半年的净利润为4.5亿元。也就是说现金贷支撑了这家上市公司一半的利润。 

借着现金贷爆发的东风，流量的生意也火了一把。众所周知，趣店的高利润受益于蚂蚁金服的流量红利，在其招股书上，也明确指出，“趣店通过支付宝用户界面上的不同渠道来获取主要用户”；同样地，二三四五贷款王背后有二三四五互联网业务巨大的流量和数据支撑，因此二者获客成本都能得到很好的控制。 

然而，对于大多数贷款平台而言，自身并不具备聚合流量的能力，获取流量和有效获客自然是经营的重中之重，在此背景下，贷款超市应运而生。

对于一般的贷款超市而言，生于互联网流量分散的时代，自身不经营资产，也不需要搞定资金，只要放几家贷款平台的链接将客户引流过去就能赚钱。

P2P评论了解到，当下一般的贷款超市有两种主要盈利方式，CPA和CPS模式。CPA是按用户注册量收费，CPS是按实际促成交易量计费。 

按照CPA模式，一个客户的费用在10-15元左右，实际贷款平台通过率仅10%左右。

而更受贷款平台欢迎的，以最终通过率来结算佣金的CPS模式，导流平台会抽成客户贷款金额的3%左右，有平台甚至抽成10%。

贷款超市涉水放贷

最先触发到贷款超市商机的是51信用卡、融360等自带流量的财务工具类APP。这些平台流量大、用户群体本身已经具备个人信用管理意识并付诸于实践，借贷目的相对明确，容易转化。因此贷款公司与其合作则显得更为精准。 

互联网技术不断发展，一些贷款超市也越来越智能化。一方面，贷款超市会用大数据对用户进行分析评分，为合作机构提供放贷建议，另一方面，也对用户开放理财搜索和比价功能，提供信息归集和筛选服务。 

这些智能化的理财搜索贷款超市，商业模式更为完善，以融360为例，主要有以下四种盈利模式： 

一是向金融机构推荐贷款客户，并收取推荐费，这一部分盈利来源需要平台的细致匹配来支持。二是撮合交易。在用户申请贷款过程中，融360帮助用户完成整个贷款流程。贷款获批后，融360收取贷款额的一定比例作为返佣。三是金融机构投往该网站的广告费，需要依托海量流量产生，但广告收益并不是融360收入的重点。四是“一站式的服务费”——融360为金融机构提供风险管理，这个对风险管理的服务费是融360盈利模式中占比越来越重的部分。 

在深度经营贷款超市同时，以51信用卡、融360为代表的平台注意到，里面的产品并不能完全满足用户需求，也发现了一些审批通不过但是资质还不错的人群。为了将流量精准开发，这些贷款超市逐渐自己也做起了放贷业务。 

P2P评论了解到，51信用卡针对不同借款群体推出了“51人品贷”和“给你花”两类贷款产品。其中，“51人品贷”面向优质信用卡人群，提供最高10万的纯线上贷款，最快2小时到账。“给你花”面向的则是有资金需求的22-40岁的年轻无卡人群。

在融360贷款APP中，除了推荐信而富、用钱宝、信用钱包、你我贷、玖富叮当贷等热门贷款，融360也推出了自家经营的包括原子贷、支付贷、月光足等额度从1000到4万元不等的小额短期无抵押信用贷款产品。

贷款公司反向“超市化”

这边贷款超市开始涉水放贷业务，另一边一些贷款公司亦看到了这块流量蛋糕的鲜美，将自己剩余流量共享给其他平台，慢慢呈现“超市化”特征。马上消费金融、宜人贷、分期乐等拥有大流量的贷款公司就是其中代表。 

近日据媒体报道，每天自有流量10万+的马上消费金融，推出了一款金融超市产品“马上借”，将其未审批的剩余流量导流给其他平台。据了解，“马上借”已与上百家金融机构达成合作，提供数千款金融产品，产品品类涵盖贷款、信用卡等领域。

P2P评论登陆马上借APP发现，目前平台上已有信而富、你我贷、现金白卡、搜易借、量化派、用钱宝、洋钱罐、现金巴士等多种热门贷款产品。同时每个产品还会有诸如借款门槛、放款速度、已成功放款多少人等提示信息。

在其贷款菜单里，可以提供现金分期、随借随还、极速贷款、大额借款4个产品类型。用户可根据适用人群、贷款金额、贷款期限、抵押类型、还款方式等方式筛选产品。

另外，分期乐和宜人贷等平台也渐显金融超市雏形。他们早期的模式是平台自行输送流量。比如，平台将优质用户推荐给银行，次级用户自家经营，剩余流量推荐给其他互联网金融公司。后期将逐渐向金融超市转型。

事实上，想要把导流生意做好，就要通过智能推荐提高用户转化率，提高转化率的关键是数据，而掌握这些数据的无疑是那些头部的贷款公司。

互联网流量巨头涌入

同样眼红这门生意的还有互联网流量霸主。

拥有4亿用户的迅雷就是其中代表。迅雷的贷款超市叫迅雷易贷，与一般的贷款超市不同，迅雷易贷主打“大数据·包下款”的概念。迅雷还有另外一款金融超市——迅雷金融超市，产品涵盖了理财、借贷、信用卡三类产品，目前两个贷款超市是不同的团队在运营。 

与之类似的还有办公软件WPS。它敲开流量变现大门的方式是，设立贷款超市WPS金服，借助自己的流量为其他现金贷产品导流，用户可以根据贷款用途，如购车、创业、小额消费、购房、大额贷款等用途自行选择合适的产品。据WPS官方透露，截止2016年12月，WPS全球用户数已达6亿，全球月活跃用户达到2亿。 

业内人士指出，未来，只有真正有流量、大数据和平台运营技术优势的大体量公司才能通过贷款超市寻找到足够的利润空间。而在这些贷款超市里，也只有利息低、还款条件好、性价比更高的产品才会得到用户青睐，这就意味着，在相同的游戏规则下，经营企业要想获得更多流量，提升业务转化率，降息是最有效的竞争手段。长此以往，在获客成本和经营成本压力之下，掌握更多数据的头部平台必将脱颖而出。

（编辑：郑惠敏）

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