“互联网+”或开启汽车新零售新阶段
【摘要】在撑起全球汽车销量的国家，去做与车有关的生意，值得深入探索一番。互金试图用“互联网+”的效率、个性、弹性来打开汽车新零售大门。
金评媒（http://www.jpm.cn）编者按：近年来，在世界的眼中，“中国速度”已成令人惊叹的形容词，无论在经济，还是科技等领域，中国都成功实现了中途超越（或称“弯道超车”），用最短的时间走完了别人几十年的发展路程。
概述：在撑起全球汽车销量的国家，去做与车有关的生意，值得深入探索一番。互金试图用“互联网+”的效率、个性、弹性来打开汽车新零售大门。
近年来，在世界的眼中，“中国速度”已成令人惊叹的形容词，无论在经济，还是科技等领域，中国都成功实现了中途超越（或称“弯道超车”），用最短的时间走完了别人几十年的发展路程。
最显而易见的是经济，中国经济增速虽不算高，但是生产总值却是连年创新高。2017年中国GDP总值是82.71万亿元（约合12.65万亿美元），同比增长6.9%；具体每季GDP增速分别为：一季度同比增长6.9%，二季度增长6.9%，三季度增长6.8%，四季度增长6.8%。2017年全年中国经济总量超越2016年的74.41万亿元，2016年中国GDP的同比增速是6.7%。
中国如此规模的经济总量，哪怕是放在全球市场上，与其他国家同场去较量一番，也是丝毫没有逊色。目前，中国GDP规模已经超过日本等国，仅次于美国，是世界第二大经济体。美国商务部1月26日发布的数据显示，2017年美国GDP为19.38万亿美元。由此计算，同年中国GDP已经是美国的65%。要留意的是，若中国经济今后也持续高增长，中美GDP排位难说不会有大逆转的可能。
“大经济体”带动“大产业”
不难想象，中国庞大的经济体量，必定要带动多个行业取得飞快发展，比如说汽车领域。改革开放以来，特别是近十年，我国汽车工业发展势头很强劲，汽车产业作为国民经济支柱产业的地位越来越突出。
中国的汽车产业，是实打实的“大产业”。看一下最近两年的相关数据：2016年，我国汽车行业产销双双突破2800万辆，其中产销分别为2811.9万辆、2802.8万辆，创下历史新高，并实现主营业务收入80185.8亿元，利润6677.4亿元，对经济增长的贡献率高达4.5%。2017年，我国汽车销量数字进一步增加至2887.9万辆，微增3%，再创历史新高，并连续第九年蝉联全球第一，稳坐全球最大汽车市场的交椅。第三方统计数据显示，截至2016年末，我国汽车保有量达到1.94亿辆，新车和二手车交易持续在高位运行，汽车金融的发展空间很广阔。
汽车作为“大经济体”的“大产业”，必然需要与之相匹配的“大金融”服务。我们行业内人士均有共识，中国汽车金融赢利点将可观。近年就可见的很突出现象是，新车市场，包括二手车在内，都在积极尝试推进自融金融，不再像过去那样，单靠交易利差盈利，而是通过保险、金融、售后等各个环节，来多层次、多维度增加利润点。据预测，中国汽车金融市场规模可达2万亿元，与之相关的消费金融渗透率可望提高至50%。
在中国，信贷购车的比例在不断增加，汽车金融的覆盖率在不断扩大，《2016中国汽车消费趋势调查报告》显示，信贷购车近两年发展比较稳定,比例保持在40%左右，吸引了近半数的80后及90后。汽车新零售在加快发展，首付甚至是零首付的方式，极大程度上降低了用户的购车门槛，极大地满足对效率和便捷性有要求、希望尽快享受到汽车生活的年轻消费群体需求，与此同时，也为很多创业企业降低了成本。
风投重资押注汽车互金未来
互金行业玩家发力汽车金融，众所周知是受到一连串因素的推动：2016年“ 8·24监管”出台，严控网贷资产需是小额分散；2017年4月，中国银监会首度提出“现金贷”清理整顿要求；同年10月，某现金贷平台在美上市，短短24小时内斩获百亿刀，引发市场一片哗然，有关“现金贷”争议达到沸点；同年12月，监管出台规范整顿“现金贷”文件，无指定用途的现金贷业务被清理整顿。
在此背景下，可供企业开发的资产类型所剩不多。汽车有产权清晰、转让方便、小额分散、变现能力较强等优势，具备极为突出的场景金融的天生基因，与之密切相关的，像是一般的车贷、汽车经销商贷款以及汽车租赁融资等汽车金融业务，顺势成为具备发展潜力的优质资产。
大家押注我国居民收入水平在不断提高，像是消费升级的到来，越来越多的三四五线城市或者农村等地，开始爆发出大量的购车需求，加之公路基础设施持续完善、汽车新技术的应用与普及，未来我国汽车市场规模，将有望进一步扩大，与车相关的金融服务需求会极大。
“缺项目、不缺资金”的风险资本又岂会错过？它大手笔砸下真金白银，对汽车金融行业投了支持票：据统计，2017年汽车互联网金融全面爆发，行业全年发生至少38起融资，总额高达212.55亿元，较2016年暴增逾2倍。
据不完全统计数据，在刚过去的2017年，至少有20家互金平台获得上亿融资，规模最大一笔来自于集齐了腾讯、京东、百度兼顺丰等股东的易鑫车贷，一口气融了40亿元；卖好车从数十家银行机构获得30亿元授信；瓜子二手车完成了超4亿美元（约合25亿元）的B轮融资；大搜车融得3.4亿美元（约合21亿元），花生好车和车享家分别获得10亿元融资；第1车贷在一个月内完成两笔共计5亿元的融资……2018年才刚开始，坊间有消息传出，车贷平台微贷网开始启动赴美上市计划，估值超过300亿元。汽车互联网金融领域的“粮草弹药”不可不谓之充沛。
发展瓶颈仍存
众多平台跃跃欲试、资本在热烈追捧，汽车互联网金融行业前景看似一片大好，但汽车的风险管理专业性要求比较高，有着独有的专业门槛，行业面临不容忽视的瓶颈和难题，譬如说，征信数据缺失、大数据风控数据缺失等，信息孤岛问题严重，征信数据信息割据严重，还没有建立起统一明确的行业规范，公众征信数据更新滞后、共享机制不健全……。
目前央行征信只面向银行等少数金融机构开放，汽车互联网金融机构尚未接入央行征信，对接的是第三方商业征信机构，面临的是第三方商业征信机构数据分散、片面化的现状。汽车互联网金融公司在选择第三方征信机构时，要在机构的数据质量、数据的稳定性及性价比等，多方面进行衡量，间接推升了业务开展成本。
汽车互联网金融要想抗衡强势的传统渠道，最关键的优势在于，提供有弹性、个性化的服务，以及快速便捷的客户体验感。在此目标下，汽车互联网金融公司都普遍依托大数据开发风控模型，力图最大限度减少人为干预，通过模型的验证来促成业务的快速达成。
但这里就要面临一个实际难题，汽车金融是低频次、高金额的业务种类，其数据的样本有限，短期内要达成建立风控模型的难度很大。汽车互联网金融公司可依托自身已有的数据样本，加上第三方公司采集到的数据样本来建立风控大数据模型，但这种风控模式受限于数据样本数量，模式尚不成熟。要确保这些数据都真实有效，仍需要一个较长时间去不断摸索和实践。
（编辑：杨少康）
罗浩杰
广州互联网金融协会副会长 新浪财经智库专家 广东电子商务商会副会长 广东金融创新研究会理事、执行秘书长 广东壹宝资产管理有限公司总经理、联合创始人、党支部书记 广东金融创新研究会互联网专业委员会副主任 广东南方金融创新研究院副会长
