P2P平台持续爆雷，互联网金融将归于何处？
【摘要】告别金融属性单一的逻辑，找到更加多元化的发展状态，互联网金融或许能够打开新的发展局面。
P2P平台的持续爆雷让行业内一片风声鹤唳，互金行业正在经历一场前所未有的寒冬。如果我们完整梳理P2P平台的发展不难发现，遭遇当前的发展困境有些在情理之中。一味地做平台，不去深度参与到项目实际运作过程当中，缺少对项目的整体把控最终让P2P成为一片布满地雷的领地。
正是由于P2P平台不断暴雷，所以人们开始对于互金产生了怀疑，甚至还将矛头指向了其他的互金类型。这显然有些以偏概全了。作为移动互联网时代的产物，互联网技术与金融行业的结合不仅仅诞生了P2P，还衍生出了众筹、网络保险等诸多金融类型。
尽管这些新型的金融产品相对于传统金融产品来讲并不太尽如人意，但是它们的的确确在一定程度上提升了金融行业的运行效率。因此，对于将P2P爆雷看作是整个互联网金融行业衰退的说法显然是站不住脚的。看待P2P平台爆雷，我们应当关注的是这些平台因何爆雷，而不是去思考爆雷本身。
不断爆雷，P2P究竟做错了什么？
对于究竟是什么造就了P2P平台的爆雷，外界有很多的说法。有人将P2P爆雷归结在虚假标的上，有人将P2P爆雷归结在投资人的培养上，还有人将P2P爆雷归结在平台本身……虽然不同类型的P2P平台存在着不同的现实，最终导致了他们也存在不同的爆雷原因。从本质上来看，造成P2P平台爆雷的原因不外乎如下几个方面。
风控的缺失。金融行业最关键的部分在于风控，一旦风控缺失，金融行业便会出现诸多问题。当前P2P平台爆雷很多是由于虚假标的造成的，这些虚假标的一旦出现问题便会出现投资人恐慌，恐慌发酵之后便会出现问题。
如果我们再深挖一下虚假标的的原因就会发现，之所以出现虚假标的就是因为风控的缺失。从这个角度来看，P2P平台一味地获取金融两端项目方和投资者的流量，而不做好项目方的风控，一旦有一个项目出现问题，相互关联的项目便会“传染”。
此外，平台自身的风险控制也是决定其是否能够安全发展的关键所在。我们看到很多的P2P平台仅仅只是一个撮合的平台而已，对于自身能够承担多少的风险没有一个相对全面的认识。为了获得流量，不断将越来越多的项目方和用户聚集都自己身上，等到无法把控风险的时候，平台发展便会出现问题。
平台思维的作祟。其实，平台思维一直都是移动互联网时代的主题词。很多在移动互联网时代诞生的新发展模式都是基于平台思维演变出来的。P2P也是在这样一个背景下诞生的。由于项目方需要快速的融资渠道，投资者需要低门槛的投资渠道，所以他们需要一个平台实现对接。这种发展模式和电商、出行等互联网经济类型其实并没有太多区别，但是金融有一个特点就是要支撑实体经济的发展，而非仅仅只是做金融本身。
平台思维其实就是让金融行业拖累了实体本身，仅仅只是一个金融行为的聚合体。这显然将会把金融行业带入到一个更加危险的发展轨道上。我们看几乎所有的P2P平台都只是仅仅充当一个平台的作用，而并未真正参与到项目的实际运作过程当中，帮助投资者去甄别、监督项目。
这种看似很轻的发展模式尽管满足了移动互联网时代投资者和项目方两者的需求，但是它将金融的支撑作用进一步放大，等到项目方出现问题之后，P2P平台无法强有力地对他们进行管控，爆雷便成为一种必然。
盲目依靠互联网技术。P2P之所以会出现其实是互联网技术对于人们生活影响日益深入的突出表现。但是，互联网技术也不是万能的，它不能够解决所有的问题。它仅仅只是承担一种去中间化的责任，无法真正对行业本身进行太多的优化和提升。
其实，这种情况不只是在金融领域出现，在电商领域、出行领域、外卖领域都会出现。互联网只是通过改变人们传统的对接方式来实现了资源的高效对接而已，对于行业本身来讲，互联网技术并没有改变太多，而是仅仅只是充当了一种非常基础的角色而已。
金融行业同样如此。P2P仅仅只是提升了金融行业的运行效率，金融行业的一些内部环节依然是依靠传统方式来实现的。其实，金融行业最应该改造的是内部的风控模式、项目尽调模式、项目运营模式等诸多方面，而非仅仅只是提升对接效率。从这个逻辑来看，P2P仅仅借助互联网技术来提升金融行业运行效率的做法，从一开始似乎就是错的。
因此，我们在关注P2P平台爆雷的时候并不应该仅仅只是关注爆雷本身，而是要去思考爆雷背后更加深层次的原因。通过对于这些原因的分析，我们或许能够找到破解当下互联网金融发展困境的方式和方法，从而找到更加适合金融行业的全新发展道路。
P2P爆雷之后，互联网金融要向何处去？
P2P平台的不断爆雷让我们对于互联网金融的未来充满了迷茫，但是，通过分析P2P平台爆雷的深层次原因，我们似乎又能够找到一些方向。通过这些方向，我们或许能够破解当下互金行业的发展困境，迎来新的发展机会。
改变金融本身，而非仅仅只是做平台。其实，当下金融行业最需要改变是金融行业本身的东西，而不是去建立一个平台去提升行业的对接效率。如何改变金融本身，简单地借助互联网技术显然是无法实现的，必须借助新的技术才行。
现在，我们看到很多大型的互联网平台都在用智能科技、AI、大数据、云计算的方式来改变金融本身。通过将这些新技术应用到具体的金融行业流程过程当中来实现金融行业运作效率的提升。比如，以大数据的方式来完善和优化原有的风控体系和风控模式；比如，借助AI技术来减少传统金融行业当中人为元素的影响……这些新技术与金融本身的结合无疑能够从更深层次上来解决金融行业内部的运行逻辑，从而实现行业效率的提升和行业本身的改变。
回归实体经济，发挥金融行业的真正功能。如果我们将金融行业看作是毛细血管的话，那么实体就是就是骨架。金融行业最大的作用在于它给实体经济带来支撑和推动的能力，但是现在的P2P行业则让金融行业的这个作用不断削弱。
互联网金融在通过平台的作用实现了项目方和投资者的高效对接之后，还应当关注后续的项目运营工作，对于项目未来的发展提供支撑和服务，确保项目能够顺利向前推进，而不是仅仅只是提供资金，对于项目其他方面的需求置之不理。
现在互联网金融更多的承担的是“扶上马”的功能，尽管这种方式能够解决项目方的燃眉之急，但是想要真正让项目盈利或许还需要对这些项目“送一程”。所以，未来互联网金融要想走得长远，一定不能仅仅只是做平台，而是应该深度参与到行业实际运作过程当中，为项目方提供不同的需求，推动项目健康稳定的前行，这样才能真正做好“深度风控”，发挥金融行业的真正功能。
发掘金融更多的功能和属性，找到更多突破口。无论是在传统金融时代还是在互联网金融时代，其实我们对于金融行业功能和属性的发掘仅仅只是停留在了金融属性本身上，并未发挥金融行业其他的功能和作用。未来，互联网金融想要走得更远，必须要告别仅仅只是挖掘金融属性的功能，找到金融更多的其他功能。
以众筹为例，它不仅仅具备金融属性，还有社交功能、社群功能、电商功能等诸多方面。众筹仅仅只是为我们打开了一个思考的方向，对于其他类型的金融产品，我们还应该找到金融之外的其他功能，从而打开互联网金融的全新发展思路。
以蚂蚁金服、京东金融为代表的公司都在开始进行这方面的尝试，通过挖掘金融行业的数据功能、信用机制来找到金融行业的更多应用，从而实现金融行业更多维度的发展。告别金融属性单一的逻辑，找到更加多元化的发展状态，互联网金融或许能够打开新的发展局面。
P2P平台的持续爆雷给互联网金融蒙上了一层阴影，很多人对于互联网金融未来的发展并不看好。之所以出现如此悲观的情绪，其实是由于他们仅仅看到了P2P平台爆雷本身，而没有去分析爆雷背后的深层次原因。只有真正了解了P2P爆雷的真正原因，或许才能知道互联网金融的问题出在哪儿，才能找到未来互联网金融的发展方向。
孟永辉
孟永辉，资深撰稿人。微信公众号：menglaoshi007。i黑马、创业邦、亿欧网、投资界专栏作者。从事互联网10年，长期关注互联网研究。多篇文章在虎嗅、钛媒体、创业邦、亿欧网、i黑马、网易、新浪、搜狐等网站发表。
