养老目标基金来了,怎么选?

作者: 森海   

余额宝、理财通等“宝宝类”产品的兴起，让很多新手投资者认识到货币基金的价值。如今，新一款投资产品——养老目标基金上线，为投资者提供养老投资服务。或许，在不远的未来，养老目标基金会成为投资新风尚。

所谓的养老目标基金，就是一种帮助投资者更好地管理养老资金的基金产品。该项产品是一个FOF基金（母基金），主要通过投资股票基金、债券基金以及混合基金的方式分散风险。

养老三支柱体系

世界银行曾提出养老三支柱体系，即依靠政府养老金、企业年金以及个人养老金三者责任共担，以应对人口老龄化。个人养老金，是养老的第三支柱，而养老目标基金，便是个人养老金方案的一种。

自从养老三支柱提出后，绝大部分国家采取了三支柱模式。但是在我国，仍然是高度依赖第一支柱政府养老金。目前，第二支柱企业年金覆盖人群仅2000多万，职业年金也才刚刚起步。第三支柱方面，个人补充养老发展滞后。因此，自8月6日我国首批14只养老目标基金获证监会核发后，便开始受到投资者的密切关注。

目前，养老目标基金产品主要分为两种类型，一是“目标日期型”，二是“目标风险型”。“目标日期型”，投资者可以通过退休日期选择对应的基金产品。“目标风险型”，投资者可以根据风险偏好选择产品。

能环宝从数据上看，首批14只养老目标基金中，9只为“目标日期型”。这些“目标日期型”产品中，2035年到期的达5只，说明目前目标群体仍以中年人为主。未来随着养老目标基金的扩容，“目标日期型”基金将匹配更多年龄段投资者。封闭期方面，从1年、3年和5年不等，有9只基金采取3年封闭期。当然了，这是为了让我们保持资金不动，更方便基金公司进行配置，保证养老基金收益的稳定性。

成败关键点

尽管在海外，养老目标基金已经通过市场的考验，成为普通投资者不可或缺的投资工具。但是对于国内投资者来说，养老目标基金仍然是一个新鲜事物，如何取得投资者信任，吸引资金进入成为该项产品成败的关键。

目前，第一支柱社保基金自成立以来的年均投资收益率8.44%；第二支柱企业年金自2012年监管部门披露相关业绩信息以来，公募基金管理的企业年金历史平均收益率为6.4%。从这些数据来看，若养老目标基金达到上述水平，长期来看还是能给投资者带来不错的收益。

相对于另一种个人养老金方案——商业型养老保险，养老目标基金的预期投资收益更高。此外，养老目标基金更偏向于权益类资产，长期来看，权益类资产投资收益更高。

对于普通投资者而言，收益率是决定其选择的关键。若该项产品的年化收益率还跑不过余额宝等货币基金，那么费劲心思挑选养老目标基金产品便毫无意义。

另一种方式

养老目标基金虽然得到热切关注，但使普通投资者理解并且信任是一个长期的过程。那么，有没有一种简单直接、而且收益可观的赚钱方式呢？

光伏发电已经走进人们的生活，遍布城乡的光伏板成为一道亮丽的风景。光伏发电作为清洁能源，得到国家的大力扶持、人民的广泛欢迎。光伏电站分为集中式光伏电站、分布式光伏电站两种方式，其中分布式光伏电站以投资少、建设快、政策支持力度大，发展迅猛。如能环宝，以创新的经济模式获得快速发展。自有资金，在工商业屋顶上安装分布式光伏电站，然后通出售给用户，同时为用户提供优质的运维服务。

森海