P2P接入央行征信：远水能否解近渴？
【摘要】
2019年9月4日，一份名为《关于加强P2P网贷领域征信体系建设的通知》（以下简称《通知》）的文件在市场流传。
这份文件显示由互联网金融风险专项整治工作领导小组、网络借贷风险专项整治工作领导小组联合下发，无论对正常经营机构，还是退出机构而言都存在重大利好。如何看待这份文件？麻袋研究院将选取若干重点进行解析：
一、为何此时颁布？
当前互金行业形势较为严峻，叠加信贷逾期坏账高企、问题平台风险频发、部分头部机构退出行业等因素，整个市场信心正面临脆弱阶段。
宏观经济放缓背景下，多头借贷、共债风险正在外溢，不论是近期各大银行半年报公布的信用卡不良率，还是消金等机构披露的坏账数据，均呈现出整体上升之势。
由此，《通知》开篇即陈述如下三条目的：进一步建立健全征信体系，加大P2P网贷领域借款人失信惩戒力度，保护投资者利益。
（1）建立健全征信体系
征信体系反映个人信用信息情况，其中个人守信历史和当前授信信息，是金融领域前期授信环节的重要参考。
众所周知，传统金融领域，尤其是信用卡领域拥有总授信额度管理制度，超过限制后客户相应风险随之上升。就在今年7月，上海银保监局开出6张罚单，集中处罚信用卡业务的违法违规行为，多家信用卡中心被责令改正并处以罚款。
在P2P尚未接入官方征信系统之际，总授信额度管理仅针对传统金融领域内部，多头借贷、过度授信等问题并不能被有效识别，一方面使得传统金融机构面临着潜藏的共债人群风险而不自知，另一方面P2P机构亦是盲人摸象，针对相较传统金融机构更高的逾期率，倾向于通过收取更高的息费进行覆盖。
由此，P2P接入征信后，对传统机构与P2P机构均构成利好：既能够一定程度上识别共债风险，又能够为P2P网贷机构节约风控成本。
（2）加大P2P网贷领域借款人失信惩戒力度
各大信贷机构逾期上升，除了宏观因素，贷后催收管理亦是重要原因。
在上半年各地陆续扫黑除恶的动作下，贷后催收机构受到相应影响，固然有不法催收分子被绳之以法，但另一方面也加剧了借款人逃废债心理，甚至一些借款人将正常语音提示指责为暴力催收，心安理得地实施逃废债行为，严重助长不良风气。
麻袋研究院认为，此次接入央行+百行征信，正是监管部门“开正门、堵偏门”的体现，一方面对于借助贷款形式套路借款人、暴力催收的行为予以严厉打击，一方面亦支持信贷机构的正常业务，对“撸口子大军”、“凭本事借的钱，为什么要还”的不当借款人予以震慑，通过合法、合规途径对老赖行为给予严惩。
此外，《通知》还鼓励银行业金融机构、保险机构等按照风险定价原则，对P2P网贷领域失信人提高贷款利率和财产保险费率，或者限制向其提供贷款、保险等服务，亦可视作为金融领域内部联动的“惩戒”措施之一。
（3）保护投资者利益
2018年至今，P2P网贷行业的主旋律为退出。
当P2P网贷机构正常运营时，贷后管理处于正常秩序中。但退出过程中有两个突出主体——瘫痪平台和立案平台，其运营资本缺乏，人员流失严重，贷后管理几乎难以为继。
一些借款人更是认为，“把平台撸垮了，就不用还钱了”，从而导致瘫痪平台的出借人产品退出进度条迟迟未有进展，立案平台的追赃挽损进度几近停滞。
回顾P2P网贷行业的贷后管理，存在以下标志性事件：
l 2018年8月，互金整治办下发《关于报送P2P平台借款人逃废债信息的通知》
l 2019年2月，夸客金融欠款人遭招商银行大面积封卡
l 2019年4月，东莞公安局发布公告，内容显示抓获了一名编造煽动性言论，鼓动其他借款人逃避还款义务的借款人
l 2019年5月，美股上市平台信而富被曝接入央行征信
麻袋研究院认为，对于正常运营的P2P平台而言，还能够拥有回血再造的机会；而对于瘫痪平台和立案平台，几乎只剩下贷后这一条通道来维护出借人利益；立案并非终点，还钱才是根本。正如广州金管局于上周发布的对外公告称，“借款人债务不会因网贷平台停业、失联、被公安机关立案调查等原因消亡，借款人须按照借贷合同约定还本付息”。因此，对于乘人之危而逃废债的借款人，应当使其受到应有的处罚。
二、P2P如何接入使用征信？
央行征信存有大量的个人敏感数据，P2P如何接入和使用？
首先是牵头主体。由各地互联网金融风险专项整治工作领导小组、网贷风险专项整治工作领导小组组织协调，人民银行省级分支机构征信管理部门积极配合。
其次是使用的合规性。《通知》提出，金融信用信息基础数据库运行机构、百行征信等征信机构应当依法合规采集、整理、保存、加工并对外提供信用信息，应当采取合理措施保障信息准确和信息系统安全，应当建立异常查询、合规使用监测制度，发生信息安全事件时，及时暂停查询服务。由此可见，P2P网贷机构需合规、适度使用，过程中必须坚持信息安全保护措施。
最后是异议处理。《通知》指出，各地指定部门应设置异议及投诉处理通道，配合征信机构处理相关投诉和异议，而P2P网贷机构需向征信机构提供所撮合网贷交易的利率信息。利率超过《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》中有关人民法院支持的借贷利率的，信息主体有权按照《征信业管理条例》向征信机构或P2P网贷机构提出异议，要求更正。此外，文件在参考筛选失信人的四条标准内容中，强调了应扣除超过24%以上的利息。
麻袋研究院认为，此项利率信息的提供，亦是监管部门“开正门、堵偏门”的重要体现之一。一方面支持P2P网贷机构合理利用权威征信信息进行管理，另一方面则从保护借款人合法权益的角度出发，仅支持法律范围内的合理借贷利率。
三、后续实施的若干探讨
麻袋研究院认为，文件简明扼要地提出了网贷机构接入征信的积极意义，营造了打击恶意逃废债的积极氛围，对构建行业秩序形成利好。同时通过“开正门、堵偏门”的方式，鼓励P2P网贷机构合法催收，以及收取合法合规利率。
不过，文件篇幅有限，仍有与平台、与出借人利益相关的细则亟待明确：
一是失信人名单的筛选标准，文件中提出四项：
l 企业借款人和个人借款人金额较大者优先（应扣除超过24%以上的利息）
l 企业借款人和个人借款人逾期时间较长者优先
l 已进行合法、必要的催收
l 失联、跑路的P2P网贷机构实际控制人及高管人员
“时间较长、金额较大”如何界定，有待后续进一步明确。而合法、必要的催收，亦是各方应当考虑的问题。据悉，部分信用卡专业老赖深刻钻研合法、必要催收的具备条件，故意设置各类情景使平台催收受阻；
二是宽限期的设置。《通知》表示，由牵头部门通过各种方式告知失信人，明确还款路径，可给予一定的还款宽限期。宽限期如何设置，对于已立案平台存在的借款问题纠纷如何处理，都将成为追赃挽损过程中的现实问题。
此外，从百行征信对接各P2P的情况来看，实际测试、上传调试数据至少都在半年以上。P2P未来接入金融信用信息基础数据库运行机构（央行征信），如果耗时过久，对于逃废债行为也是“远水解不了近渴”，当前仍需各地互金、网贷整治办协调加速推进P2P接入相关征信系统的进度。
麻袋研究院
用极客的双眸，看穿互金的世界
