通道模式受阻 优质资产端将成为P2P行业的争夺焦点

作者: rongxing   

　　经过2014年互联网金融发展元年后，2015年P2P行业的风控问题，备受瞩目。在3月23日召开的中信腾牛网线下发布会上，有超过三分之一的与会者认为，今年，专业机构入场争抢优质资产端原创。

　　巴曙松谈P2P风控

　　国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松指出，互联网金融在起步阶段，较多强调的是互联网的扩张能力。但是，在行业调整期，风险控制能力，是“金融”本位的核心要素之一。

　　此前互联网金融更多强调的是互联网的特性，即快速的扩张能力、渗透能力、改变突破原有管制的能力。现在中国的互联网金融，从早期快速的扩张，开始进入专业机构进场的阶段。

　　P2P行业发展的市场需求空间很大，而考验金融风险管理能力的洗牌正在进行。

　　通道模式受阻

　　业内关于P2P平台风控的探索与争议一直存在。当前不少P2P平台在资产端主要通过与小贷公司、担保公司等机构合作的方式来运作，这一通道业务模式，成为P2P资产端主流，该模式可迅速提高交易规模，与“冲量”较快有着最直接的关系。

　　2014年一大批“跑路”的平台都采取这种运营模式，鉴于此，故中信腾牛网上线后，采用了“小额消费信贷”及“线上线下相结合的O2O模式”。

　　事实上，目前国内不少P2P平台也采用了O2O模式。O2O的优势在于把网上和网下的优势完美结合。通过网购导购机，把互联网与地面店完美对接，实现互联网落地。让消费者在享受线上优惠价格的同时，又可享受线下贴身的服务。

　　现阶段中国的社会信用体系尚不完善，不足以支撑大规模的信用债权，大部分P2P平台的风控都由线下团队来完成。

　　P2P平台探索“地面部队”

　　中国的借款人有一个特点就是可能明明有钱，但也不还。所以不仅要考虑借款人的还款能力、还款来源，还要考虑还款意愿等问题，因而，要做纯信用类的贷款业务，只能针对一些特定的、有控制力的、相对比较稳定的人群。比如说，现在有一些专门针对大学生的P2P平台或分期平台，就是抓住了中国大学严进宽出的特点。

　　根据中国目前的国情，许多P2P平台只好选择了更重的“地面部队”和线上线下相结合的方式进行风控。

　　由于线下理财机构在交易模型上的缺陷造成的，使其更易于被骗子钻空子，成为道德风险极高、违法风险(自融、庞氏骗局)严重的“温床”。对于线下理财、财富公司而言，由于信息的不透明,其成交量、坏账等情况，监管层无从获知，使得监管难度骤增，这也使得该模式更具隐蔽性,更容易骗到钱。

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