“传奇”前员工揭秘非法集资 中老年人当提防投资骗局

作者: cuiting   

　　一位P2P业内人士认为，未来一到两年，国内P2P网贷业务必将经历一个洗牌的过程，强者恒强，弱者淘汰，伴随银行系和有国资背景的产业集团纷纷入场，上市公司涉足P2P网贷业务领域也必将面临更加激烈的竞争，未来上市公司如何在P2P业务领域找到自己的定位、发展自己的核心竞争力，仍然值得资本市场的持续关注。

　　尽管信息技术板块三季度以来大幅调整，用友软件股价还是在不到两个月的时间内从11.22元飙升至24.59元。分析师解读称，市场对用友软件涉足P2P业务的高度看好令股价轻松翻倍。

　　据记者不完全统计，近40家上市公司宣布布局网络信贷业务，二级市场股价应声而涨。

　　“去年上市公司对P2P只是观望，今年以来开始正式介入，这对P2P行业是正向引导，随着越来越多的上市公司投身P2P，草根P2P时代基本已经翻篇。” 一位业内人士对记者表示。

　　不过，上市公司到底是在玩票炒股价还是助力实业，需要投资者保持一份清醒。记者走访获悉，上市公司在P2P领域将面临借贷资源增长缓慢、人力成本高、信用背书风险等问题。

　　借款人

　　服务下游比例较低

　　在外界看来，上市公司参股P2P，多数讲的是服务上下游的故事。这个故事讲得最好的是阿里巴巴，立足内部的大数据，通过为众多淘宝店主提供融资服务，每年阿里巴巴获利颇丰。

　　目前，东方金钰、熊猫烟花、农产品等上市公司宣布涉足P2P，一位行业分析师对媒体表示，产业链上下游公司的加入将为P2P平台带来大量优质借款人。而这些合作方的借款人获得资金后，也能够提高付款效率，利好上市公司。

　　不过，服务产业链知易行难。从目前看，来自上下游企业的借款占比并没有外界所想象的那么高。

　　以用友控股的友金所为例，目前上线一月余，公司证券事务代表齐麟向本报记者介绍，目前客户组成与一般P2P平台差别不大，“用友软件的确有一个服务于中小企业的子公司畅捷通，做企业与银行的支付对接业务，也有相应的大数据平台，但畅捷通如何与P2P平台对接，目前还没有定论。”

　　比如P2P平台珠宝贷，借款资源主要是珠宝企业，目前来源集中在深圳市，东方金钰在其中占有股份，公司执行董事郑伟春介绍，借款人目前大多集中在珠宝行业内，也不是严格意义上的上市公司的上下游企业。

　　而外界看好上市公司服务下游，主要是认为掌握的客户资料更利于P2P平台的风控。但大数据使用权的商业伦理，也考验着这些公司。

　　郑春华坦言，珠宝贷未来想要做大规模，需要在全国范围内拓展标的，这就需要投入较大的人力成本进行尽调和跟踪，此外，大数据的信用系统也面临海量的资金投入和商业机密的问题。

　　“用友软件的大数据资源为其开拓P2P客户资源提供支撑，但值得注意的是，用友所依靠的财务数据是很敏感的，如果友金所真的想利用大数据来整合产业链客户需求、实现公司上下游客户资源的打通和变现，这只能说是一把双刃剑，可能会触及商业伦理层面的问题。”华南一位P2P人士表示。

　　用友软件证券事务代表则表示，用友软件作为上市公司，在保护用户隐私方面没有问题。一位证券研究员对记者表示，目前友金所主要是通过线下资源来拓展客户的，尚不存在涉及用户隐私方面的问题，如果将来真的要做这方面的客户资源拓展的话，则需要征得客户的同意或者授信。

　　客户开拓

　　从股东到股民2015年3月20日上午10点，杭州警方“警察与公众论坛”第一期在杭州坤和大厦举行。本期论坛由下城区警方承办，内容是关于近期一些和民生息息相关的金融问题，这其中，就包括去年震惊杭城的浙江传奇投资有限公司涉嫌非法吸收公众存款一案。希望通过对这些真实案例的解读，能给市民在投资理财上提供警示。

　　近几年，互联网金融大行其道，P2P平台数量井喷的同时，大量问题也随之而来。

　　去年，杭州市下城公安分局经侦大队侦办了多起和P2P公司有关的案件，其中就包括浙江传奇投资有限公司非法吸存一案。卷入这些P2P网络公司已经出离了原本中介的定位，它自己建立资金池，从中成了借款人，将投资人的资金流入到公司自己的账户中挪作他用，最终往往因资金断裂而东窗事发。

　　论坛当天的现场就请来了浙江传奇投资有限公司倒闭之前的工作人员，据了解，该员工自己在平台投资的几十万元资金也打了水漂，目前已血本无归。

　　“我是2013年接触这个行业的，通过招聘方式进入了传奇这家P2P形式的资产管理公司。其实我刚进去的时候对这个东西一点不懂，不过因为公司有一些看着很齐全的资料，我就觉得这个公司应该是很正规的。”该员工介绍说。

　　期初，该员工并没有往自己公司的项目里投钱，因为，“刚开始，我还是有风险意识的。”

　　直到入职近一年的时候，该员工觉得公司的效益比较好，而且公司的一些高管也都把钱投到一些项目里，于是，她便抱着试试看的心态也进行了投资。

　　“结果1个多月后，公司就进入了倒闭的状态，我的钱也没拿回来。”后来，该员工才了解到，原来公司的许多项目都涉嫌弄虚作假，不少资金在公司自设的资金池里亏掉了。

　　该员工继续介绍说，“公司通常在游说客户时，会找一些民生类的大项目，然后对其进行产品包装，甚至造假。这一‘套路’，公司内部对业务员有专门培训。”

　　截止到案发，有1900多名客户在传奇公司进行投资，涉案金额近2.8亿元，而有将近1000人无法回本。

　　在论坛中，不论是警方还是金融从业人员都提到了一个情况：过去在理财方面相对比较保守中老年人，已经成了民间投资公司的主攻目标，也成了多起案件中的主要受害群体。

　　对此，浙江工业大学法学院副院长李永红认为随着年纪变大，人们往往会心智变弱，辨别能力下降，和社会沟通的能力下降，接触的信息很单一。而一些投资理财顾问和骗子则看准了中老年人普遍孤独的心理状态，从亲情的角度入手，很快便获取了他们的信任。因而此类案件的预防，关键是要照顾老年人的心理需求，关爱中老年人，与他们交流沟通，使其了解相关的投资骗局。

　　杭州一家银行的资深理财投资人员毛融指出，对于一些投资产品的信息，中老年群体间往往是口口相传。“比如有人会‘好心’告诉你一些‘秘密’：某个产品‘很有背景’，值得买。但毛融的建议是，如果投资者对其不了解，最好不要盲目购买。如果有投资的意向，应该去公开渠道查询有关信息。

　　而一些投资从业人员也建议，现在五六十岁的中老年投资者，最好能分散投资，将至少一半的钱放在能确保本金安全的产品里，另外一部分再酌情投资。

　　在行业准入门槛低、相关监管政策并未出台的市场环境下，近两年来国内P2P公司遍地开花，P2P业务领域的竞争也十分激烈，上市公司参股的P2P网贷，投资者又是从哪里导入?

　　用友软件证券事务代表对直言，目前线上投资者资源拓展很难，友金所线上客户资源拓展主要是通过广告和微信来推广。还有一部分是上市公司的股民，通过公告、媒体报道等注册成为客户。

　　推广需要烧钱，面对新生平台成交额的低迷，上市公司需要动员所有资源来补足空缺。东方金钰、金一文化和萃华珠宝三家珠宝上市公司参股的网络借贷平台珠宝贷，上线两个月以来，成交额超过1亿元。郑伟春表示，珠宝贷与中金创展等珠宝行业四大融资担保公司达成战略合作，而中金创展已经与业内珠宝龙头企业有着多年良好合作，这些珠宝龙头企业看好互联网金融行业发展，希望借势珠宝贷拓展新的业绩增长点。郑伟春表示，国内很多P2P公司都通过线下资源来扩展投融资客户，带有明显的中国特色。

　　记者多方采访调查发现，在某种程度上而言，P2P作为互联网金融其中的一个业务分支，并不是严格意义层面的P2P网贷模式，很多P2P公司都是通过线下来扩展投资者客户资源，这种情况在P2P公司创立初期尤为明显。

　　风控

　　自融自保 资金承压

　　在国内，除了承诺兜底，引入第三方担保公司也是P2P常见的增信手段，但也有一些P2P则是自融自保：融资方及担保方存在千丝万缕的股权关系。

　　兜底和自我担保，虽可以增加投资者对平台的信任，却也加重了平台的负担。红岭创投今年也惨痛兜底近1亿元的巨资坏账。

　　用友软件证券事务代表坦承，友金所的担保方与用友也有股权关系，“有强大的资金链来支持，我们从来没有担心过资金问题。”从目前看，友金所的资金出借量仅在千万元级别，尚无资金饥渴症。按照业界惯例，在P2P成立的第二、三年，资金饥渴症才会集中爆发。友金所的挑战和压力或在未来。

　　单打独斗抗风险能力较弱，不少上市公司参股P2P的资金都保持在千万元级别。今年6月，天源迪科等5家公司宣布与深圳市高新投等企业共同设立“鹏金所”，五家上市公司各出资2000万元。随后，又有11家A股上市公司宣布入股鹏鼎创盈。

　　据记者了解，上市公司设立P2P公司的注册资本金额最高的是珠宝贷，实收资本达到4.3亿元。不过，三家上市公司投入资金均在1000万左右，占股比例较小。

　　炒股价还是真转型?

　　曾光表示，具有上市公司背景的P2P平台，具有三方面优势。“一是可以降低资金成本，有上市公司的信用背书，即使把利率降低，投资者也敢投，等于是降低短期融资成本;二是上市公司有自有资金，在资本市场低价融得的资金，再融资给P2P使用;三是有背景实力，有利于引进人才。”

　　不过，在上市公司进军P2P网贷的同时，质疑之声也从未停止，是趁机借概念炒股价还是真的业务转型?

　　目前从事P2P业务的上市公司，从主营业务角度来看，主要分为两种，一种是上市公司的主营业务和互联网金融高度相关。

　　还有一种是上市公司的主营业务和互联网金融业务领域缺乏关联度，如熊猫烟花。公司出资1亿元投资的银湖网于7月1日上线后，公司股价一路上涨，曾经历连续6个涨停，尽管公司多次澄清，熊猫烟花专门发布澄清公告，强调公司投资P2P行业是实现多元化发展的重要战略步骤，公司仍将以烟花爆竹业务为主营业务，但今年以来频频喊话或并购影视标的或进军P2P领域的熊猫烟花，也难免给投资者造成公司发展战略模糊、借概念炒股价的公司形象。

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