强化风控和监管 促进金融创新发展

作者: cuiting   

　　党的十八届三中全会对“发展普惠金融”提出了明确要求。互联网为普惠金融的实现提供了有力的支持，作为互联网金融的重要组成部分——P2P网贷市场，以更低的中间成本和更便捷的操作服务让社会不同群体受益于金融服务，尤其是为中小微企业的融资难问题提供了有效的解决途径。

　　国内现状：平台存在风险隐患  监管机制缺失

　　作为对传统金融的创新和补充，我国P2P网贷规模和速度全球领先，但与此同时，行业制度建设尚不成熟，存在着一些风险隐患。主要包括非法集资和挪用客户资金的法律风险，业务和产品异化所带来的风险以及平台安全保障和网络技术方面存在的风险。于是，如何做好P2P借贷的风险管理与控制成为了社会各界热议的话题。

　　风险管理需求促进金融创新发展，而金融创新发展又促进金融监管和风险管理完善。只有内部风险管理完善，外部监管体系健全，才能保持P2P这种创新性金融服务更为透明，实现真正的普惠金融，从而满足小贷及大众理财需求。

　　虽然，当前国内P2P网贷的监管已经摆上了议事日程，但在实践中还有一系列问题有待解决。比如，P2P统一的监管标准、统计监测机制和信息披露与交易记录上报机制以及平台征信标准等一系列必要机制的缺失。信息不透明，致使投资人难以分析辨别平台及标的资产优劣，同时，也使得平台跑路倒闭后追究查处将十分困难;而征信系统范围不广，涵盖面有限，数据内容、标准格式不统一等问题都在一定程度上制约了P2P网络借贷发展。

　　国际经验：重风控成本低 网贷业务复杂化

　　从国际上看，国际主要P2P平台一般都具有诸如优秀风险控制和管理体系，低廉的运营成本和因优秀的客户体验所带来客户黏性等核心竞争力。如，英国有公司规定，对最低的两个评级贷款申请人不予发放贷款。信用评级体系一般会参照借款人的信用积分、历史和贷款规模、用途等其他因素给每一笔贷款做出一个信用评级，从而帮助放款人仔细甄别每笔贷款的信用风险。还有一些先行者则强调，该平台的运营成本能够控制在一般商业银行运营成本的一半以内，这主要缘于其前期风险控制模型的精确性、高适用性等有效地降低了贷款审批时间，从而降低了运营成本。

　　目前在国际上，网络借贷行业正向专业化和复杂化方向发展，其所提供的服务也不再仅限于交易撮合，开展的业务和服务还包括利用平台的专业化和便利化优势，向资产证券化业务方向发展;采用日益专业化的风险定价标准和方法，为投资者提供专业的资产管理服务;强化与传统金融机构和投资集团的合作和融合。

　　总结国际上P2P网贷的发展经验，关注和研究其未来发展趋势，对中国网贷行业发展在制度设计、政策导向和规则制定等方面具有积极的启示和借鉴作用。

　　从以上的经验中可以看出：网络信贷等互联网金融发展核心和关键在于风控，而网贷若想发展壮大还需强化与传统金融产业融合与合作。政府的激励、监管约束和政策引导在很大程度上决定了包括网贷在内的互金行业的发展。在具体的监管上，可以从设立准入门槛、加强运营监管和信息监管三个方面着手，同时要完善征信体系，建立P2P评级(评分)系统。

　　P2P网贷平台的本质是为了解决借贷双方的投融资需求，对其实施明晰和合理的监管必然会对我国网贷平台的发展有积极指导作用，有利于行业优胜劣汰、保护投资者权益，以维护金融稳定，促进行业健康发展。

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