P2P委托第三方支付进行资金托管只是相对安全

作者: lingwu   

　　近年来，P2P网络贷款平台发展迅猛，为中小投资者拓宽了融资渠道。就在P2P平台数量迅猛增长的同时，P2P平台“跑路”事件时有发生，其中多数为资金池模式。

　　跟据数据统计，2014年以来的累计问题平台数量已达到234家，占总运营平台数量的15.88%，资金安全问题成为投资人关注的焦点，而资金安全的核心在于中间资金缺乏监管。

　　针对此类现象，央行等监管机构曾发文表示，应让P2P机构回归其信息中介本质，并对其资金进行第三方托管，而且不能以存款代替托管，这让国内银行和第三方支付机构开启了资金托管领域的广泛布局。

　　经过一年的发展，第三方支付已成为P2P平台资金托管的主流选择。然而不少投资者关心的是，第三方支付P2P资金托管是否保障了资金的“绝对”安全。

　　【P2P资金托管只是“相对”安全】

　　记者针对此问题采访了业内人士，对方首先介绍了当下第三方支付企业常用的两种合作模式。

　　第一种是纯通道模式，第三方支付机构仅作为支付通道，对资金进行支付划拨中介管理。平台仍然是有资金池业务，存在投资人资金被挪用的风险。

　　第二种合作模式相对第一种更为安全，即托管型账户，为投资人和借款人设置虚拟二级账户，每个独立账户都是平级的，没有主账户和子账户的上下级关系。实现点对点的资金流动监控，相对安全。投资人先把钱充到其在第三方支付上的账户里，通过平台把投标的信息完成以后，这个信息匹配到第三方支付的系统里，第三方支付把投资人的钱直接拨到借款人账户，这样降低了P2P网贷平台资金池风险，平台不能直接碰投资者的资金。

　　该人士补充道，“第三方支付的P2P资金托管确实能够在一定程度上能解决P2P的资金安全，但无法保障绝对的安全。也就是说，即使P2P将资金托管给第三方，但决定资金最终流向的还是P2P。虽然有第三方支付资金托管的保护，但不排除有些不良平台伪造借款项目或虚造高收益,进行虚假招标，最终将投资资金挪为己用”。

　　由此可见，投资人除了要选择有第三方支付托管型账户的P2P平台之外，仍需要提高自身的法律风险意识，合理的选择平台，制定理财计划和预期，切勿追求某些打着超高收益的产品。

　　【投资者仍需谨慎选择P2P平台】

　　如今不少第三方支付机构为了争相接入平台而宣传P2P资金托管的“绝对”安全。但易宝支付互联网金融行业线总经理许现良表示，“实际上，P2P资金托管只是‘相对’安全，资金安全可细分为资金实体安全和资金投向安全，其作用一第三方支付资金托管确保了投资者资金的实体安全，但并不能起到确保资金投向的安全，作用二让平台不能直接碰投资者的资金避免形成资金池，一定程度上辅助了P2P行业的规范发展，但仍存在着诸多不可控因素”。

　　在第三方资金托管的“保护”下，投资者的资金投向安全主要依赖于P2P平台本身的道德风险、运营内控及风险管理水平。所以在第三方支付用资金托管作为第一道屏障以外，投资者还是要从多方面考察平台的合规性和安全性，不能只看收益的高与低。

　　行业专家认为，保障投资者的资金安全，应从两方面加以注意，首先应看P2P平台是否进行了资金托管，看平台的合作方是否为口碑较好的领先第三方支付企业，以及是否拥有托管型账户，如近期推出行业首个P2P资金托管移动平台的易宝支付，以及同样在行业内领先的汇付天下;

　　其次是重点考察P2P平台本身，确认的品牌及公信力，一般来说，有银行、国资背景、或者有著名风投机构融资的P2P平台更为可信。相对于其他平台，具备这类资质背景的P2P平台在风险控制、项目逾期、坏账率控制方面明显更具优势。只有投资者本身提高风险意识，谨慎的选择投资平台和项目，才能避免上当受骗。

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