印度市场的未来是中国人的还是美国人的？

来源: 竺道   

金评媒（https://www.jpm.cn） 编者按：近几个月，印度的生鲜电商产业异常惹人关注。主要因为互联网巨头企业如阿里巴巴、亚马逊对这个行业产生了兴趣。近日有印度媒体报道称，阿里巴巴和被其控股的印度电商平台PaytmMall要共同投资2亿美元给印度生鲜电商行业里规模最大的BigBasket。

9月1日讯，Online Grocery字面意思是在线杂货，中国没有合适的词解释。由于印度的在线杂货行业出售的主要商品是牛奶、面包、黄油、蔬菜及水果类商品，这和国内的生鲜电商产业类似，所以在下面的文章中我们就称之为生鲜电商产业。

近几个月，印度的生鲜电商产业异常惹人关注。主要因为互联网巨头企业如阿里巴巴、亚马逊对这个行业产生了兴趣。近日有印度媒体报道称，阿里巴巴和被其控股的印度电商平台Paytm Mall要共同投资2亿美元给印度生鲜电商行业里规模最大的BigBasket。

据报道，这2亿美元会有1.5亿资金分给BigBasket，剩下的5000万美元用于购买该公司老股东手中的股份。如果交易达成，BigBasket的估值将接近独角兽级别。

目前阿里巴巴和Paytm正在对BigBasket做尽职调查，交易的最终细节需要等尽职调查结束后进一步确定。

早在阿里巴巴之前，亚马逊方面就与BigBasket方面进行过接触，但似乎没有任何结果。近日又有媒体爆出亚马逊印度正与BigBasket的主要竞争对手Grofers接触，计划投资Grofers与阿里巴巴+BigBasket的组合对抗。

对于以上信息，印度投资界是表示支持的。他们认为BigBasket和Grofers都处于急需资金的阶段，上一轮融资所得资金已经不多，又迟迟融不到下一轮资。

有了阿里巴巴和亚马逊这样的大型资本支持，他们就不用再为资金发愁。但整个产业会向着以阿里巴巴和亚马逊为首的两巨头长期对抗的局面演变。

是不是“阿里爸爸”和亚马逊来了行业就前途光明呢?不是

近些天，印度媒体的文章里又出现了2015年时的腔调，文章里一片吹捧之风。什么印度零售业规模4000亿美元，生鲜电商在其中占0.1%的份额。生鲜电商产业正以每年10%的速度增长，四年后规模会达到100亿。什么正规的品牌零售商份额只有5%，市场前景很大。

对此，竺道(zd_review)的态度是谨慎乐观的。因为就算是有“阿里爸爸”支持了，这个行业面临的问题一个也没解决啊，就算投了资还不是一样拿钱去烧。

印度生鲜电商行业的最大问题就是利润太低。该行业的客单量低，订单密度也低。从目前收集到的信息来看(企业内部人士向媒体爆料)，这个行业的平均客单价在300-500卢比之间(约30-50元人民币)，订单密度一个月2-3次。而且免运费，这样的情况下是无力可图的。

印度电商的物流成本太高了。在印度生活的人都有感受，上下班高峰期街上堵车堵到无解。今年年初还有印度媒体指责政府完全丧失了对于交通的管理能力。

而行业内企业以及整个印度互联网行业玩得一个游戏就叫：烧钱吸粉，最大限度的吃胖自己力争活到最后。

基本上，行业内的企业在错误的商业模式上烧了好几年的钱。在印度，烧钱补贴是买不来客户忠诚度的，对价格敏感的消费者来说谁价低就去谁家。

那为什么阿里巴巴和亚马逊还会投资呢?

阿里和亚马逊谁也不傻，投资前不会不做市场调研。只能说，利润不是两个巨头目前最看重的。从战略角度看，亚马逊要做“无所不卖的亚马逊”，根据亚马逊印度负责人Saurabh Srivastava此前的表态，亚马逊仅在快消品领域的SKUs就超过190万种。

亚马逊目前的战略就是培养用户习惯，让亚马逊成为他们购物的最终目的地，可以在亚马逊平台上买到任何他们想买的商品。亚马逊方面此时更看重用户体验而不是利润。

而阿里最近在国内推天猫超市(也叫零售通)，马云要在中国建1万间这样的店，其目的就是帮助线下超市升级。基于同样的模式，阿里看到了正好在转型的BigBasket。

BigBasket之前的模式是按时按需配送然后从中抽成。这种模式由于成本太高钱烧完了，所以就转型做B2B配送到线下零售店。这正好踩到阿里的战略上，也促成了阿里对BigBasket的投资。

而且，此时进入食品行业时机不能再好。印度政府已经批准本土食品处理行业100%接受外商直接投资。而且根据新规定，外国公司也被允许在印度开设全资子公司，通过开设实体店或网上零售店生产、制造食品。

目前，亚马逊、BigBasket 和 Grofers 都拿到了线上食品零售业务执照。这个政策变化大幅提升了食品加工行业的发展水平，也让不少农民从中受益。

印度政府鼓励有组织的零售商直接向农民采购产品。因为在过去，不少中间商会从中间环节挖走大部分利润，导致市场上的食品价格居高不下。今后企业可以掌控全部生产、采购流程，再加上自营品牌，利润一定更多。

至于物流成本，企业完全可以学习MilkBasket的模式，夜间送货。竺道曾经报道过他们的商业模式，客户在午夜12点前下单，然后MilkBasket在夜间装配再夜间送货，夜间送货避免了交通拥堵。用户在第二天早上7点前收到订单。

竺道观察：最近竺道团队内部一直在讨论一个问题。就是“印度互联网巨头在现有商业模式走不通时，剩下的是不是只有品牌价值?”这个话题起源于Snapdeal，在和Flipkart合并谈判失败后。有人认为Snapdeal不可能再融到钱，因为信誉不行了。那投资人之前的投资是不是白烧了，Snapdeal未来的路该怎么走。

由此延伸来看，像Housing.com、BigBasket、Snapdeal这些行业领先的企业都是在错误的商业模式上融了太多钱，白白烧完了才发现原来商业模式无以为继。其结果只有转型或者卖掉，他们是不是剩下只有品牌价值了?

再由此延伸到印度到底应不应该投资?印度有13亿人，但是网购族7000万，那这个市场是大还是小?人均GDP只有达到2000美元时才有消费能力，而现在印度人均GDP是1990美元。

我们讨论的结果是印度市场大而不强，但投资是应该的。印度市场和印度经济关联，随着印度经济的发展，人民会越来越富逐渐具备消费能力，市场会越来越大。

但印度经济发展离不开外资，印度是小政府，大社会。印度政府没钱，所以极度需要外资发展经济，需要阿里巴巴、亚马逊、软银这样的企业帝国来投资，带动这个国家的发展。这个过程可能是5年也可能是10年，也只有这样的企业帝国才有能力改善印度的基础设施，才有本钱掌控印度市场并且坚持到印度市场成熟。

本文来自竺道，原标题《印度市场的未来是中国人的还是美国人的?》

(编辑：田跃清)

来源: 竺道

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