交易额狂增、不良率飙升：信用卡行业2018业绩简评

作者: 麻袋研究院   

近期，上市国有银行、股份制银行陆续披露2018年年报。

麻袋研究院对信用卡年报中的业绩指标进行了梳理，覆盖主体包括6家国有银行（工农中建交邮储）以及7家股份制银行（3家未上市，华夏、兴业未披露完整年报）。下文将就信用卡发卡量、交易金额、透支余额、不良率等主要指标开展简要分析。

发卡量：多家银行新增发卡数超千万张

日前，央行发布的《2018年支付体系运行总体情况》显示，我国发卡量保持稳步增长，信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计6.86亿张，同比增长16.73%；人均持有信用卡和借贷合一卡0.49张，同比增长16.11%。

年报数据中，年度新增发卡量最多的为农业银行，高达1800万张；中信、浦发、光大、建设等银行亦在年度新增发卡量方面突破了1000万张大关。

累计发卡量方面，突破一亿张大关的4家银行均为国有大行，包括工商银行、农业银行、中国银行和建设银行，发卡张数分别达到1.51亿、1.03亿、1.1亿和1.21亿。此外，根据2018年半年报数据，招商银行累计发卡张数也已过亿。

而招商银行和平安银行两家股份制银行则没有披露累计发卡量数据，而是采用了流通卡数。年报显示，截至2018年年底，两家银行的流通卡数分别为8430.44万张与5152万张。

尽管4家国有大行牢牢把控着累计发卡量的头部交椅，但股份行的后来居上之势不可小觑，例如浦发、中信、光大等股份行在累计发卡数量上的同比增速均在30%以上，远超农、中、建等平均16%左右的增速。

透支余额与消费额：多家银行增幅超30%

《2018年支付体系运行总体情况》显示，截至2018年末，银行卡授信总额为15.40万亿元，同比增长23.40%；银行卡应偿信贷余额为6.85万亿元，同比增速约为23%，尽管相比前一年36.83%的增速有所放缓，但整体而言仍处于规模扩张阶段。

具体到各大银行，工商、建设两家国有大行透支余额突破6000亿元级别，招商、交通两家股份制银行突破5000亿元级别，如下表所示：

值得关注的是，无论是在发卡量，还是在透支余额方面位列末位的浙商银行，其扩张速度却大幅领先于其他银行。就透支余额来看，其同比增长为165.32%，而其年度消费金额的同比增幅更是高达176.02%。

从透支余额占银行个贷规模的比例来看，多家银行信用卡透支（贷款）占个贷比重超30%，例如光大银行38%、民生银行32%等。

而观察信用卡消费/交易金额，多家银行亦表现不俗，例如以零售业务见长的招商银行，凭借高达3.79亿元的年度消费“战绩”位居所有银行榜首，而交通银行则以3.07亿的年度消费额紧随其后，具体如下图所示：

不良率攀升背后：2019年发展态势如何？

个人消费金融近两年发展势头比较猛烈，过度授信、多头借贷成为了2018年持续的热点话题。伴随着发卡数量、授信总额与透支余额规模的扩大，其背后的风险也逐步暴露出来。

受宏观经济变化趋势等影响，多家银行在2018年的信用卡不良率有所攀升，数据显示，浦发银行2018年不良率为1.81%，同比上升0.49%，中信银行不良率1.85%，同比上升0.61%，而民生银行在2017年不良率就已突破2%，截至2018年年底为2.15%。如下表所示：

麻袋研究院分析认为，多家银行信用卡不良率同步攀升的现象并非偶然。一是会受到宏观经济下行影响，另外，有一些股份制银行信用卡此前发展战略较为激进，发卡量竞争呈现白热化状态，弱化风控作用后可能引入一些资质不佳、共债情况较为严重的客户。

根据2017年年报数据，多家银行当年新增发卡量出现井喷，例如民生银行大增119%，工商银行107%，中信银行74%等。

也有部分银行信用卡不良率较为缓和，例如招商银行：同比不良率持平，以及交通银行的集团不良率下降了0.32%。

事实上，自去年年底以来，多家银行采取了“降额、封卡”等手段，对潜在风险用户实施了功能限制。另外，在已披露年报的银行中，一些老牌国有大行在信用卡规模扩张方面也已经放缓步伐，例如工商银行年度新增发卡量仅为800万。

麻袋研究院预测，宏观环境的影响叠加行业因素影响下，2019年信用卡市场规模会继续扩张，但增幅会有所回落。具体而言，今年信用卡市场的发展预计将呈现出三类特征：

一是聚焦场景化搭建，通过打造日常高频场景的生态圈来扩大零售业务规模；二是加强科技应用，依托金融科技发挥其在信用卡使用中的赋能作用，例如客户服务中的语音交互等；三是加强大数据、人工智能在风控流程中的参与度，通过精细化运营提升运作效率。

麻袋研究院

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