智能投顾：莫把科幻当现实
【摘要】智能投顾，是一种在线投资顾问服务模式。实际上，这种新兴的投资方式就像“互联网+投资”的优化升级版。通俗理解就是，过去是传统理财师测试你的风险偏好并推荐理财产品，现在这些事部分被人工智能取代了。
现在一提到智能投顾，都觉得很神秘、也很高大上。很多人会误以为就是百分百由机器人进行独立投顾操作。但仅从英文名Robot-Adviser来看，现实的智能投顾并非想象中的那样科幻。实际上，用机器和人工投顾的结合来描述应该更符合现实情况。或者说，从目前看，机器投顾应当被看作是对现在传统模式的一种补充。
智能投顾，是一种在线投资顾问服务模式。实际上，这种新兴的投资方式就像“互联网+投资”的优化升级版。通俗理解就是，过去是传统理财师测试你的风险偏好并推荐理财产品，现在这些事部分被人工智能取代了。
一方面，机器人投顾有严格的纪律，可以避免人为的情绪波动--在股市大跌时卖出，在市场泡沫时跟进，可以避免散户经常出现的错误。另外，机器人投顾还可以避免繁琐的开户程序，更加适应互联网一代对投资便利性的需求。但另一方面，尽管机器人投顾能够解决诸多问题，但在面对复杂的财务规划时，就显得无能为力。投资人很难通过互联网平台上几个简单的交互问题就能获得满意答复。大部分客户本身对自己的风险偏好和收益预期缺少完整而客观的认知，仅仅依据十几个或者几十个简单的选择题，并不能够精准描画出投资者个人的风险无差异曲线，仍然需要有资质的理财经理从旁辅助得到进一步的确认。
和打败李世石的谷歌机器人积累了大量的优秀棋手的数据不同，在财富管理领域，优秀投资顾问的数据依然不足，虽然国内资本市场已经发展了几十年，数据精确性和多样性还有待进一步深化，即便是金融科技发达如美国，也同样面临这个问题。
正是有这样的市场盲点，一些创新公司才会将人工服务和互联网平台结合起来，以电话咨询的方式和客户拉近距离。这种人工方式比简单的网络问卷更让投资者放心。而Personal Capital公司则通过授权扫描个人账户，然后提供一个新的投资方案，并且附属推荐一个可以面对面交流的个人投资顾问。
有媒体披露了这么一组数据--在全球72万亿美元的理财市场中，目前智能理财市场仅占比0.03%。很明显，这才是目前智能理财市场的现状。或许在将来的某一天，智能投顾将完全取代传统投顾，但在数据积累和投资者信任接受还有待时日的情况下，这一天还显得很遥远。
虽然目前的智能投顾仅是部分代替了人工，但基于技术的作用，在服务成本和服务效率上确实得到了极大改善。而且容易操作，相比传统投顾，更能覆盖大众人群。特别是对于互联网时代成长起来的一代人来讲，他们更愿意尝试新鲜事物，更容易接受机器人投顾，也更相信智能投顾给他带来的好处。
科幻之所以美好，因为它带给人全新的感受和未来的希望，有希望才有前进的动力，随着技术进步和从业人员的投入，这个有待开发的庞大市场所蕴含的潜力将是有
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