互金企业喜事多：基本法促网贷行业规范 平台满标用时缩短

作者: cuiting   

　　互联网金融企业及其从业者未来一段时期最重要的感受定然是欢乐多。

　　7月31日，央行发布了《非银行支付机构网络支付业务管理办法(征求意见稿)》(以下简称“《征求意见》”)，而此前不久，被喻为“互联网金融基本法”的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(以下简称“《指导意见》”)刚刚由央行等十部委联合推出。更有消息人士透露，银监会有关P2P行业监管细则草案已经完成，并已处于内部征求意见的进程中，年内有望出台。

　　地标金融CEO刘侠风在接受媒体采访时表示：“无论是《指导意见》，还是《征求意见》，无疑都对P2P等互联网金融平台加快了倒逼速度。与央行在2013年出台意见稿的背景不同，这次极有可能不再是简单试探和了解市场反应。预计今年下半年至明年年初，会有大批平台与银行完成资金存管业务”，进入下半年，随着两大《意见》的出台，P2P网贷行业或面临巨大震荡，对于中小平台在面临自身运营风险的同时，政策风险或将进一步突出，大量平台倒闭现象将成为新常态。

　　来自网贷之家的最新统计数据也印证了上述观点。2015年7月底正常运营平台2136家，环比上涨5.32%。其中，新上线平台数量为217家，新增问题平台109家。截至2015年7月底，累计问题平台达到895家，我国P2P网贷行业累计平台数量达到3031家(含问题平台)。从2015年以来各月问题平台数量走势来看，虽然7月份问题平台数量较6月有所下降，但仍然高于上半年各月问题平台数量，问题平台发生率仍处于高位，达4.86%。

快乐一：重启P2P托管合作列入银行日程

两大《意见》的出台，让一直想在P2P的“存管”业务方面有所突破的银行吃下了“定心丸”。多家大型P2P平台告诉《投资者报》记者，8月以来已陆续收到来自银行方面的“橄榄枝”，要求开展托管合作。据这些大型P2P平台给《投资者报》提供的名录显示，在这些抛出“橄榄枝”的银行里，既有提前便做好准备的股份制银行，也有国有银行。

“P2P资金存管对一些股份制银行来说一直是块肥肉。随着对P2P行业监管的越来越规范，许多国有银行现在也陆续正视这块‘香饽饽’，开始做一些业务接触。”一位银行人士向《投资者报》透露，过去大多数银行并不愿意为P2P资金存管进行背书，主要是因为P2P平台的资金用途很难进行持续追踪、资金存管的成本太高。但现在随着政府各种监管政策的出台，对于一些有实力的P2P平台，银行已经愿意进行主动接触。

“事实上，一些新锐的银行早就盯上了P2P资金存管业务，不但投入了很多的人力物力，而且早就搭建好了P2P资金托管系统。其中，民生、平安、广发、中信等银行动作最为迅速。所以两大《意见》一出台，他们就能在第一时间内向各家大型P2P平台抛出合作意向，进入迅速快跑阶段。”一位不愿具名的业内人士告诉《投资者报》，银行对P2P进行资金存管最直接的好处是可以增加自己的资金量，同时还能获取相对稳健的收益。因此在P2P平台进入“有法可依、风险可控”的发展轨道后，与P2P平台相关的一些银行业务自然而然的也就成为了银行眼中的“香饽饽”。

快乐二：平台满标用时缩短、人气飙升

除了银行争相伸出“橄榄枝”，让不少P2P平台感到快乐的还有平台满标用时继续缩短，这意味着，随着P2P行业的更加规范，更多的投资人及借款人正在加速进入其中。

据网贷之家统计的数据显示，7月，参与P2P行业的投资人数达到了179.31万人，环比上月增长了16.16%;借款人数达到了44.13万人，环比上月增长了33.57%，增长速度远远大于之前几个月。显然，行业指导性文件两大《意见》的相继落地，对于P2P网贷健康发展带来帮助的同时，也使得P2P网贷行业的活跃投资人数和借款人数继续大幅度攀升。

此外，从部分平台的满标用时来看，大部分平台7月满标用时较6月出现了下降。尤其投哪网、积木盒子、金信网等平台满标用时出现较大下降。业内人士向《投资者报》分析指出，7月份各平台满标用时出现下降，足以说明网贷平台人气飙升。主要原因有两点，一是近期股市的不稳定，货币基金等产品收益率低下(几乎全线低于4%)，股市巨量打新资金无处可去导致不少投资人重返P2P网贷;二是随着上述两大《意见》的出台，投资人对于P2P网贷更加有信心，进一步导致了满标用时下降。

值得一提的是，进入2015年下半年以来，P2P网贷规模也增长迅猛。据网贷之家的统计数据显示，7月份P2P网贷行业整体成交量达825.09亿元，环比6月上升了25.10%，是去年同期的3.8倍，网贷成交量大幅增加，使得历史累计成交量已经达到7660亿元。

“受股市巨幅震荡影响，货币政策在保持宽松状态的同时，7月初政府大力展开救市行动，重拳清理场外配资业务，使得P2P网贷平台的配资业务纷纷暂停，回归P2P普惠金融的本质业务。由于P2P网贷配资业务规模占P2P网贷总体规模较少，对P2P网贷行业总体规模影响不大，但同期股市的巨幅波动使一部分资金回流至P2P网贷行业，因此，7月网贷成交量呈现大幅上升。”一位长期关注互联网金融行业发展的业内人士告诉《投资者报》称，特别是被喻为互联网金融“基本法”的《指导意见》的正式出台，从鼓励创新、防范风险和支持互联网金融健康发展等方面提供了若干意见，确定了P2P网贷行业的中介性质、监管方向和生态环境建设，使得P2P网贷行业正式结束了近8年的“无监管、无规则、无门槛”的“三无”发展局面，对引导P2P网贷行业的规范化发展具有重大的意义。

上述分析人士指出，进入2015年下半年后，社会融资需求将进一步增大，加上政策利好消息的推动，P2P网贷行业成交量有望继续增长。2015年1至7月累计成交量达到3831.29亿元，按照今年以来网贷成交量月均复合增长率，预计2015年全年成交量或突破1万亿元。

快乐三：网贷收益率下降 趋于良性发展

两大《意见》的出台，也间接促使高居不下的网贷收益率开始往低息发展，这显然比较符合管理层“普惠金融”的精神，有利于降低借款人的融资成本。

据网贷之家统计数据显示，2015年7月网贷行业综合收益率仍然延续上半年连续下滑的态势，为13.58%，环比6月下降了59个基点(1基点=0.01%)。这一数据也创下了近期综合收益率的新低。

对上述数据的进一步分析显示，从六七月各成交量区间综合收益率分布来看，可以清晰地发现综合收益率随着成交量的下降而上升，呈现明显的反比关系。具体而言，对比六七月的相关数据显示，虽然利率区间为15%~20%的平台仍然为7月的主流平台，仅仅0.5亿元~1亿元、0. 1亿元~0.5亿元成交量区间的综合收益率在7月略有下降，但与6月底37.00%的占比相比，7月该利率区间的平台数占比为34.96%。而其他平台数占比出现下降的利率区间有40%及以上、30%~40%、20%~30%三个区间段，由此可见，7月15%以上的平台数占比都出现了下降，也使整个行业综合收益率出现了明显的下降。利率区间在40%及以上的平台数占比7月仅为1.08%。12%以下的平台占比数相比6月上升最多，7月达到了15.68%;6月为13.00%。利率区间12%~15%的平台占比7月为27.42%。

分区域来看，在进入统计的全国28个省市中，7月份，有21个省市的综合收益率高于全国平均水平。内蒙古、安徽、江西收益率排名前三，收益率分别为27.48%、18.95%、18.62%。虽然这3个省份收益率排名前三，但是与6月数据作比较后，发现其收益率均有所下降，其中安徽、内蒙古下降超过200个基点。随着7月全国各省市收益率普遍出现下降(纵观28省市的综合收益率，其中有20个省市的综合收益率出现了下降)，收益率超过20%的仅剩下内蒙古，表明行业收益率下降态势愈发明显。

cuiting