新模式：P2P“拉好友返现金” 社交金融是否可行

作者: lingwu   

　　近日，有关P2P平台借贷宝“拉好友返现金”活动是否合理的争议，将众人的目光引向一个崭新的P2P细分领域——熟人借贷，也就是利用社交关系发展债权关系。记者调查发现，目前此类平台刚刚起步，发展前景仍有待观察。

　　借贷宝是国内私募机构九鼎投资的平台，今年6月上线，近日宣布获得20亿元融资。该平台于8月8日推出“拉好友返现金”的营销活动，被网络舆论质疑违规。在业内人士看来，决定借贷宝生死的并非营销手段，而是其熟人借贷的商业模式是否成立。

　　目前，除借贷宝，支付宝、熟信等互联网金融平台也开始涉足熟人借贷P2P，借贷模式主要有匿名和实名两种。总体看，这些平台均是试图通过网络的熟人关系实现直接、小额的金融信贷交易。

　　借贷宝和熟信的特点是“匿名”。借贷宝主打熟人“单向匿名”借贷——借款人实名、出借人匿名，即用户A在朋友中发起借款，朋友可以看到是A在借钱，B决定借给A，但是A并不知道是B出的钱。

　　熟信的特点是既能“单向匿名”，也能“双向匿名”。在双向匿名模式下，出借人可以看到一个名单，借款人是其中之一，但出借人无法确定究竟是谁发起了借钱请求。

　　与上述两个平台不同，支付宝的熟人借贷是“双向实名”。7月发布的支付宝9.0版本悄然上线“借条”功能，点开“朋友”一项才能看到，相当隐蔽。在选择对朋友发送的内容时，用户可以点击“借条”一项，写明借款金额、期限、利息等，48小时之后如出借人不回应，借条请求自动消失。

　　主打“熟人借贷”的平台，借款金额、利率上限千差万别。有的个人单笔借贷上限是8万元;有的个人单笔借贷上限是10万元，客服表示，建议年化利率不超过银行同期基准利率的4倍，等等。

　　记者梳理发现，熟人借贷平台是今年才出现的，均处于测试或起步阶段，稍有名气的平台不足10家。这样的社交金融模式是否成立?

　　记者调查中还发现，熟信、借贷宝等产品面临的最大问题是难以吸引用户，而用户不足的直接后果就是无法让已注册的用户获取熟人关系，自然难提熟人借贷了。

　　熟人借贷模式的另一挑战是风控。互联网研究机构易观国际分析师马韬表示，社交金融功能能否发挥出来，也要看平台风控能力的“硬功夫”。

　　业内人士认为，熟人关系并非信贷的“安全屏障”，风险依然存在。此外，7月18日《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》出台后，有关网贷行业的监管细则也将落地，熟人借贷高利率模式的合规性有待考验。

lingwu