如何看待网贷平台的降息潮？

作者: 蓉贝贝   

回顾P2P网贷发展史，从以前野蛮的三不管地带到升为国家承认且拥有合法地位的网络借贷信息中介平台，P2P网贷正在众人的关注中一步步地发展壮大。曾几何时，P2P网贷预期年化收益率曾一度高达24%，诱人的高收益及可观的发展前景使得一大批资金开始注入网贷行业，再加上当时监管的不完善，整个行业平台良莠不齐，导致暴雷不断，资金安全一时成为隐忧问题。据了解，截止2016年6月份，网贷行业贷款余额达到了6212.61亿元，相比2015年底增长了2000多亿元，仍然有大量的资金竞相涌入P2P网贷行业。而所幸的是，国家一直在关注互联网金融成长的每一步，随后便出台了一系列关于P2P网贷的监管办法，使得P2P网贷从一个“野蛮的孩子”便成了一个“正规的大少爷”，众多问题平台开始退去，整个网贷行业才得以了一番净化。

事实上，早在2016年6月底，网贷行业的综合收益率就降到了预期年化10.38%，半年时间综合收益率就已下降了将近两个百分点。不得不说，很大程度上平台降息也是受到了资产端的竞争压力。而且平台为了吸引优质借款人，就不得不通过降息来降低借款人的融资成本。那么，网贷平台降息的原因都有哪些呢？

一、货币宽松政策下市场利率下降，社会融资成本降低

自2014年11月至今，央行共降息6次、降准6次，市场利率降至历史低位，各类理财产品的收益率均大幅下跌，P2P自然也不例外。货币政策宽松导致利率下降，借贷成本也随之降低。对于P2P平台来说，资产端的借贷成本下降，资金端的收益率自然也要随之下调，相信这也是大部分P2P平台对于降息的解释了。

实际上，2015年是市场利率下降最为明显的一年，进入2016年之后，利率下降幅度明显收窄，上半年央行总共只降过一次准，还没有降息的动作，但是P2P平台的降息幅度要大于市场利率的下降幅度。

二、优质资产稀缺

P2P在初期发展主要在于对资金端的争夺，那时候投资人对于行业还不是很熟悉，也不是很信任，因此P2P平台需要借助高收益来吸揽资金。不过随着互联网金融的普及，投资者对P2P的接受度越来越高，与此相对的是，高收益的优质资产却越来越少，一些平台陷入资产荒之中。资产越优质，借款人在议价方面就越占据主动权，P2P平台降息也就成为必然。

三、顺应监管要求

去年P2P行业爆发了几起较大的恶性负面事件，P2P问题平台数量居高不下。与此同时，监管也在不断升级，互金指导意见及网贷监管意见稿相继出台，2016年以来监管层整治的决心非常坚定，那些收益过高的P2P平台就成为重点观察对象。此外，根据监管层旨意，互联网金融要向普惠金融层面发展，所谓“普惠金融”有两方面的意思，一是广大老百姓能够很容易享受到，二是在价格及利率方面也要更加便宜。如果P2P平台仍然维持高息，显然不符合监管要求。

这样看来，P2P平台降息的原因并不单一，而是多种因素综合的结果。对于投资者来说，P2P平台的收益走低，意味着更高的安全性，但作为投资人，投资之前还是要全面考察平台的各项背景资料。而考察平台安全性的标准之一就是看有没有银行的资金存管，毕竟这不仅是对平台用户资金的安全保障，更是平台用心做事的体现，这也正是像小宝这样的互金平台能够不断发展壮大的重要原因之一。

蓉贝贝

现任小宝金融自媒体运营总监，曾获新概念作文奖，希望能开通专栏，加强各行业精英的交流。