浙商银行大数据透视票据市场：电子票据的占比在逐年攀升

来源: 金融时报    

过去的十几年，我国票据市场得到了快速发展。2002年至2015年，银行承兑汇票的签发量从1.61万亿元增加到22.4万亿元，票据市场已经成为货币市场中至关重要的一部分。

票据作为买、卖双方企业最容易接受的融资结算工具，近年来被广泛应用。但究竟谁在使用票据？“小银行”承兑的票据占比有多少，单张票据的金额、期限结构如何，电子票据的现状及趋势又如何，票据的风险究竟有多大？

近日，在“涌金票据池3.0———供应链在线金融解决方案”发布会上，浙商银行发布“涌金票据池大数据背后的票据现象”报告，对海量数据逐一加以揭示。

支持实体经济效果显著

票据业务快速发展可为实体经济特别是中小企业提供便捷融资渠道和低成本资金，降低企业融资成本。

根据2015年货币政策执行报告的披露，2015年企业签发的银行承兑汇票余额集中在制造业、批发和零售业；从企业结构看，由中小型企业签发的银行承兑汇票约占三分之二。

此次涌金票据池公布的大数据也表明，使用商业汇票进行支付结算的行业与企业分布十分广泛，各行各业以及大、中、小型企业都有，集中度相对较高。浙商银行的数据表明，使用票据最多的三大行业分别是制造业、批发和零售业以及建筑业，这三大行业的企业约占总数的90%。

不过，由于票据市场对承兑行的资信要求往往较高，使得一部分由“小银行”承兑的票据不被认可。涌金票据池入池票据中，承兑行为“小银行”（部分城商行及农村中小金融机构）的票据张数占比超35%，票面金额占比超20%。这部分票据的流通不畅一直困扰着企业。浙商银行表示，该行的涌金票据池“不挑票、不挑客”，不仅支持所有银行承兑的票据，更鼓励“小银行”、小面额、余期短的票据入池，可以有效解决上述问题。

浙商银行公布的数据还显示，单张票据金额与期限结构特征明显。涌金票据池中，单张票面金额小于50万元的商业汇票30.7万张，占比超过80%，但票面总金额占比不足20%，充分体现“二八”定律。该类票据金额小、张数多，企业管理成本较高，盘活意愿迫切。

涌金票据池中，原始期限为6个月的票据数量超过90%，票面总金额超过四分之三，充分说明原始期限6个月的票据被市场广泛认可与接受。但票据入池时剩余期限不足3个月的数量约占50%，票面总金额超过三分之一，这一现象表明，企业票据的剩余时间价值有待充分挖掘。

业内专家普遍认为，在经济新常态以及金融改革不断深化的背景下，商业银行票据业务更加契合中小企业融资需求，票据融资仍将有较大发展空间，票据金融支持实体经济的作用也将更加显著。

电票运用前景广阔

近年来，电子票据业务表现出明显加速发展态势，金融机构主动提升电子票据业务经营意识，各类型电子票据业务总量同比明显增长。

人民银行从2009年搭建电子票据系统，至今已经7年之久，从票据签发量来看，2013年电票的签发量占整个票据签发量的8%，2014年电票的签发量占整个票据签发量的16%，2015年则占到了22%，电子票据的占比在逐年攀升。

涌金票据池入池数据也表明，2016年三季度电子票据数量已占入池票据的10%以上，票面总金额超过30%；出池票据数量已占45%，票面总金额超过50%。

业内专家认为，从长远来看，电子票据具有安全性和交易效率高的特点，尤其是能够大幅减少票据伪造和变造的风险隐患，必将成为我国银行票据业务发展的未来趋势，中小企业也有望获得更加优质的电子票据金融服务。

对于电票推广难度，涌金票据池入池数据显示，目前300万元以上的票据数量占5.7%，但票面总金额超过60%。由此浙商银行认为，央行224号文要求的2017年单张票面金额300万元以上推行电票的目标并不难实现。

票据风险发生概率极低

票据风险一直是企业关注的焦点，也是很多财务人员内心“抗拒”票据的最大因素。

在加大票据防控意识的同时，浙商银行的数据显示，只要管理得当，票据风险的实际发生概率极低。涌金票据池大数据表明，企业持有票据中被法院公示催告、银行挂失止付的发生概率仅为万分之二，票面金额约为万分之一。但票据到期托收时被承兑银行延付，甚至拒付的概率较大，分别为5.5%和0.31%。

企业闻之色变的假票、克隆票的发生概率更低，且特征明显，一是持票人多为新发生业务往来的小型企业；二是票面金额大多在100至500万元之间；三是银行查询查复次数较多（一般在3次以上）。只要对这些特征进行重点关注，票据风险可以预防。

不过，尽管票据发生风险的概率不大，但一旦遇到，因票面金额大、追索难度大、耗时耗力，严重影响纸票的流转和业务处理成本。因此，实现票据交易的电子化，搭建票据交易所将对票据市场带来颠覆性的改变和进步。

来源: 金融时报

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