险企涌入P2P市场 网贷投资安全能否保障

作者: lingwu   

　　8月12日，上海P2P平台“米缸金融”与天安财险在北京召开新闻发布会，宣布联合推出“履约保证保险”。米缸金融董事长曹晓峰介绍称，“简单地说，就是在米缸金融平台发布的理财产品，经天安财险正式承保的，假如借款人逾期兑付，天安财险将按照保单的约定履行保险责任，为投资人赔付本金及收益”。

　　【P2P去担保化 投资人安全如何保障】

　　日前出台的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(下称《指导意见》)明确表示，P2P网贷平台要要明确信息中介性质，不得提供增信服务。这意味着P2P平台自身不能为投资人提供担保。

　　然而，从现状看，平台出现逾期、坏账或跑路的现象时有发生，“去担保化”或者说P2P平台不进行刚性兑付，投资人还能安心地投资P2P吗?

　　一直以来，P2P行业很难让投资人得到真正的安全感。有不少投资人明确表示，“担心鼠标一滑，钱就没了。”业内人士认为，“安全”始终是网贷投资人最关心的问题。P2P安全性的不足，与投资人对安全性需求之间的矛盾，已经大大限制了P2P行业投资人群规模的增长速度。

　　P2P平台如何保障投资人的利益与安全?事实上，“去担保化”提出以来，除了风险准备金模式以外，保险保障模式也逐渐走入公众视野，成为平台保障模式之一。

　　米缸金融董事长曹晓峰表示，与银行相比，P2P没有信用中介这一功能，“除了传统银行之外，哪些机构是可以做信用中介这一角色?想来想去，其实保险公司是最适合的，因为保险公司有非常大的资产规模，基本上都是千亿元规模以上，有非常良好、长期的现金流”。

　　他认为，P2P与保险公司，是天然的结合，而且正好保险公司也有一款产品叫履约保证保险可以与P2P平台对接。

　　【网贷核心风险履约保证保险占比低】

　　据网贷之家不完全统计，截至2015年7月底，共有43家P2P网贷平台和保险公司进行增信合作。其中，2015年上半年合作平台数达18家，已超过去年与保险公司合作平台数总量。值得一提的是，仅7月当月，就新增9家P2P平台引入保险公司合作。

　　盈灿咨询高级研究员张叶霞对此指出，7月18日发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》明确提出了“鼓励保险公司与互联网企业合作，提升互联网金融企业风险抵御能力。《指导意见》的出台，加速了保险公司与P2P网贷的合作”。

　　据张叶霞介绍，目前保险公司和P2P网贷平台合作主要包括增信合作、产品合作及渠道合作。其中，增信，是最主要的合作模式。

　　就合作险种方面，账户安全保险和借款人的人身意外伤害保险，是目前P2P网贷平台与保险公司合作的两大险种。其中，账户安全保险是对用户在账户充值、提现过程中，出现由于账户安全性问题引起的资金损失，保险公司按照约定负责赔偿。而人身意外伤害保险则是为借款的客户投保人身意外险，以防止在还款期间内因借款人意外伤害而至身故或者残疾的情况下，无法偿还款项事件发生。

　　需要说明的是，目前许多P2P平台虽然公布与保险公司合作，但仍停留在战略合作层面，未确定具体合作险种和开展方式。而涉及到P2P网贷核心风险的履约保证保险，合作的非常少，且往往也是针对具体项目，典型合作如陆金所与平安产险、精融汇与华安保险等。

　　其主要原因在于，履约保证保险的合作深度较高，且当前P2P坏账率、合作风险也颇高，多数保险公司还不敢涉及。同时，由于保险保障的力度，要取决于保险公司承保的金额、险种、免责条例、赔付期限等，因此，保险公司对P2P网贷平台各主体所起的保障作用，也不尽相同，保险也不是刚性兑付的表现。

　　不过，张叶霞也表示，随着行业监管性文件的逐步出台，保险公司与P2P平台的合作，将更为深入。将有更多保险公司愿意参与合作，提高P2P网贷平台核心风险抵御能力，让保险保障模式真正成为“去担保化”后的可选平台保障模式，而履约险的合作，也将有所突破。

　　天安财险副总裁张宇生也认为，天安财险与米缸金融的合作正是在这一新形势下，开展的有抵押资产融资领域的一次新尝试。保险+P2P，是一种趋势或方向。

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