P2P网贷特点：规模小 用户散 正处发展阶段

作者: lingwu   

　　近来，阿里和京东的口水战还未散去，叫车软件的“被黑”与“打黑”又在上演。仿佛年关将至，各行各业都躁动了起来。

　　这不，某知名网贷平台被曝其合作方河北融投陷入数亿担保坏账疑云，而后又爆出其诸多自融质疑。“旧闻说”、“黑手论”、“转移焦点”等话题扑面而来。这个事件背后内幕虽然不变深揭，但从中可以看出中国网贷行业的特点。

　　P2P网贷规模太小 政策不敢轻易监管

　　首先，P2P网贷的发展一定是利好的。从本质上说，P2P网贷一定是有助于传统金融的改良与完善，它解放了老百姓压抑的理财需求。所以，对于网贷行业，国家已经通过各种形式表示了支持。

　　其实，中国传统银行与民间地下金融相生相伴了三十余年，而P2P网贷这个概念从已有的民间金融模式切入，一夜之间涉及了个人信贷、房产抵押、车贷、票据、融资租赁、商业保理等等，接上了互联网或移动互联网，民间债权就这么便捷、快速地流通了。

　　不过与传统金融市场相比，中国的P2P网贷还太微小，是一个目前未成真正气候的市场。2014年，中国网贷行业做了2500亿元交易额，最大的宜信公司这么多年加起来也只有600多亿的规模，不要觉得这已经很大，与传统金融行业相比实属小的可怜。这也导致了为何网贷的监管迟迟落实不下来，因为实在太小，太乱 不敢轻易管。

　　但正因为缺乏监管政策，民间金融中的一些不良“习惯”带入到了P2P网贷，预测未来90%的网贷都会死掉，道德风险跑路的会猛增，后经营问题无力维持的也会陆续出现。

　　如果P2P网贷平台持续像民间金融那样，缺乏必要专业的风控体系、经营能力，那么负面的社会影响就会变大。政策出台意味着国家要“正式”负责，而在洗牌期阶段，又是与老百姓的钱袋相关，就算有政策出台也一定是框架性的，不要期望监管出台市场一下光明，反而会加速优胜劣汰。

　　网贷用户金融知识薄弱，兜底平台不是神坛

　　中国网贷人群或者说是绝大部分老百姓金融知识与意识薄弱，打开论坛，不乏鼓吹高息平台安全或者跑路了才后悔莫及的人。其实用户没有足够的辨别能力是民间金融和P2P网贷的共性。

　　但是一定不要把兜底平台捧上神坛，看不到为什么会走到兜底这一步，潜伏的巨大平台实力风险。虽然有钱能兜底是对用户负责的一种表现，但长期来看也是一种损害，剥夺了投资人理应拥有的风险意识，同时再有钱的平台出现兜底也是风控不力，金融面前再兜几次恐怕也无力招架，就像新浪微财富一样，兜底一次，一年白干，而且已经影响到新浪的支付业务发展。所以，请珍惜那些还没兜过底尤其是圆满处置过风险情况的平台吧，这些平台的风控都是经历过“战火”考验的。

　　毕竟金融是比谁能把风险处理的更好，而不是说风险一来我全收的行业。

　　P2P网贷极具优势，可赶超银行理财

　　其实，从历史发展来看，P2P网贷的安全性、收益性、社会价值是极具优势的。近年来，我们开始看到不少银行门口有人举着横幅“还我血汗钱，但其实银行信托理财在介绍时写的是“非保本”。而目前国内相对靠谱平台的技术实力、风控实力与银行相比“差不多”，银行唯一的优势在于可以拿到很多核心数据。

　　但风控数据化分析是大家都在谈的未来方向，现在阿里金融(蚂蚁金融)、京东金融这些已经沉淀了诸多数据的电子商务公司，已经逐步掌握这种优势。银行体系覆盖不了小微企业的金融需求，而P2P网贷行业成为他们的希望。

　　总的来说，P2P网贷和传统金融一样，但开拓创新才能成为真正的新兴模式。另外，在中国金融基础薄弱、市场教育欠缺的环境下，风险“阳光化”也会被更多人接受。

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